Dans un contexte financier où les marchés peuvent être imprévisibles, l’investissement régulier, ou DCA se présente comme une méthode de plus en plus plébiscitée.
Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, la question de savoir comment et quand investir est cruciale. Le DCA offre une réponse simple à ce dilemme, en répartissant les achats d’actifs sur une période donnée, tout en atténuant le risque de timing du marché.
Dans cet article, nous explorerons en détail ce qu’est le DCA, ses avantages majeurs tels que la réduction du risque, la création d’une discipline d’investissement et la simplicité qu’il apporte. Nous discuterons également du choix entre une DCA hebdomadaire ou mensuelle, ainsi que des exemples concrets pour mieux comprendre ces options.
Enfin, nous évaluerons si cette approche est judicieuse pour des investissements en ETF, en bourse ou dans le Bitcoin, des actifs particulièrement en vue ces derniers mois.
Le DCA, c’est quoi ? Définition !
L’investissement en DCA (pour “Dollar Cost Averaging”) ou « investissement par sommes fixes régulières » en français, est une stratégie qui consiste à investir une somme d’argent fixe à intervalles réguliers, peu importe les fluctuations du marché.
Ainsi, au lieu de chercher à acheter au meilleur moment (ce qui est souvent imprévisible), l’investisseur achète régulièrement des actifs, que ce soit des actions, des obligations ou d’autres produits financiers. Concrètement, cela permet ainsi d’investir en bourse avec un petit budget.
Cette méthode permet de lisser le coût d’acquisition des actifs dans le temps. Lorsqu’un actif est moins cher, l’investisseur achète plus d’unités, et quand son prix augmente, il en acquiert moins. L’idée est de réduire le risque lié aux fluctuations du marché à court terme et d’éviter de faire des choix impulsifs en fonction des mouvements brusques des prix.
Vous l’aurez compris, l’investissement en DCA est souvent recommandé aux investisseurs qui cherchent une approche plus passive et à long terme, car elle permet de se protéger des erreurs de « market timing » (essayer d’acheter au meilleur moment) et favorise la régularité, peu importe les conditions du marché.
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Quels sont les avantages d’investir en DCA ?
Découvrons les principaux avantages d’investir en DCA.
Atténuer le risque lié au timing du marché
L’un des principaux atouts du DCA est la réduction du risque lié au timing du marché. Plutôt que de chercher à acheter au moment idéal, ce qui est très difficile à prévoir de façon constante, le DCA permet d’investir à intervalles réguliers.
Cela répartit les risques sur une période plus longue, minimisant l’impact des variations de marché.
Illustration pratique
Prenons l’exemple d’un investisseur qui place 100 € chaque mois dans une action. Si la première fois l’action coûte 10 €, il acquiert 10 actions.
Le mois suivant, le prix tombe à 5 €, il achète donc 20 actions. Au troisième mois, le prix grimpe à 20 €, et il n’acquiert que 5 actions.
Ainsi, sur trois mois, il aura accumulé 35 actions pour un total de 300 €, avec un coût moyen par action de 8,57 € (300 € / 35 actions). Comparé à un achat unique de 300 € lorsque l’action était à 10 €, où il aurait obtenu seulement 30 actions, le DCA permet ici de profiter des baisses de prix, réduisant le coût moyen par action.
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Créer une discipline d’investissement
Favoriser une discipline d’investissement régulière Le DCA instaure aussi une discipline d’investissement régulière. En investissant de manière systématique, les investisseurs s’éloignent des décisions émotionnelles, souvent prises sous l’effet des fluctuations de court terme.
Prenons un cas de figure : un investisseur achète des actions à 50 € chacune, mais leur prix chute à 30 €. Face à cette baisse, il pourrait être tenté de vendre par crainte de pertes supplémentaires.
Avec la stratégie du DCA, l’investisseur continue néanmoins d’investir.
À mesure que le prix des actions baisse, il en acquiert plus à moindre coût. Par exemple, en investissant 100 € chaque mois, il achète 2 actions à 50 €, 3,33 actions à 30 € et 2,5 actions à 40 €, soit un total de 7,83 actions pour 300 €. Le prix moyen par action est alors d’environ 38,31 €. Si le cours revient à 50 €, ses 7,83 actions vaudront 391,5 €, générant un gain par rapport aux 300 € investis.
Rendre l’investissement plus accessible
Le DCA permet également à ceux qui ne disposent pas de grandes sommes d’argent d’investir progressivement.
Un jeune investisseur peut, par exemple, commencer à placer 50 € par mois, en achetant des fractions d’actions ou des parts de fonds. Cette approche lui permet de constituer petit à petit un portefeuille diversifié sans avoir à injecter un capital important d’un coup.
Cela offre une opportunité d’entrer sur les marchés financiers avec un budget limité, tout en faisant croître son capital sur le long terme.
Investir sans stress
Enfin, le DCA diminue l’anxiété liée aux mouvements du marché. En automatisant les versements, les investisseurs restent concentrés sur leurs objectifs à long terme, plutôt que d’être influencés par les fluctuations quotidiennes.
Ainsi, en période de récession, au lieu de paniquer et de vendre à perte, un investisseur en DCA continue d’acheter à des prix plus bas, améliorant potentiellement ses rendements lors de la reprise des marchés.
Faut-il choisir une DCA hebdomadaire ou mensuelle ?
La décision entre une DCA hebdomadaire ou mensuelle repose sur plusieurs éléments tels que vos objectifs financiers, votre tolérance au risque, les frais de transaction, et la volatilité de l’actif dans lequel vous investissez.
Les avantages d’une DCA hebdomadaire
Une DCA hebdomadaire présente l’avantage de lisser les fluctuations des prix plus fréquemment, ce qui peut être bénéfique pour les actifs particulièrement volatils. En effectuant des achats plus réguliers, vous répartissez mieux l’impact des variations à court terme, ce qui aide à réduire la volatilité. De plus, cela renforce une discipline d’investissement en vous engageant dans un processus plus strict.
Cependant, cette approche peut entraîner des coûts supplémentaires si la plateforme de courtage que vous utilisez facture des frais pour chaque transaction, rendant ainsi une DCA hebdomadaire plus coûteuse.
Les avantages d’une DCA mensuelle
En revanche, opter pour une DCA mensuelle permet de réduire ces frais en diminuant la fréquence des transactions.
Cela rend également la gestion des investissements plus simple, avec moins d’opérations à suivre. Si les fluctuations de prix à court terme ne sont pas une grande source d’inquiétude, une DCA mensuelle peut parfaitement convenir.
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Quelle solution choisir ? Prenons un exemple
Vous l’aurez compris, il n’y a pas de bonne ou de mauvaise réponse. Le choix entre une DCA mensuelle ou hebdomadaire dépendra de vos préférences, de la volatilité de l’actif dans lequel vous investissez, ainsi que des coûts associés à chaque option.
Imaginons que vous souhaitez investir 400 € par mois dans un actif, par exemple une action d’une entreprise. Vous avez deux options : soit vous investissez 100 € chaque semaine (DCA hebdomadaire), soit vous investissez 400 € en une seule fois à la fin du mois (DCA mensuelle).
Option 1 : DCA hebdomadaire
Vous décidez d’investir 100 € chaque semaine, et voici comment évoluent les prix de l’action au cours du mois :
- Semaine 1 : le prix de l’action est de 10 €, donc vous achetez 10 actions.
- Semaine 2 : le prix baisse à 8 €, vous achetez donc 12,5 actions.
- Semaine 3 : le prix chute encore à 6 €, vous achetez 16,67 actions.
- Semaine 4 : le prix remonte à 9 €, vous achetez 11,11 actions.
Sur le mois, vous avez dépensé 400 € et acheté un total de 50,28 actions. Le prix moyen que vous avez payé par action est donc de 7,95 € (400 € / 50,28 actions).
Option 2 : DCA mensuelle
Maintenant, imaginons que vous attendez la fin du mois pour investir les 400 € d’un seul coup. À la fin du mois, le prix de l’action est de 9 €, donc vous pouvez acheter 44,44 actions.
Comparaison
- Avec la DCA hebdomadaire, vous avez acheté plus d’actions (50,28 actions) en profitant des baisses de prix à 8 € et 6 €.
- Avec la DCA mensuelle, vous avez acheté moins d’actions (44,44) puisque vous avez investi lorsque le prix était plus élevé (9 € à la fin du mois).
Cependant, la DCA hebdomadaire implique plus de transactions (4 au lieu d’une), et si chaque transaction est assortie de frais, cela peut réduire l’avantage du prix moyen plus bas que vous avez obtenu.
Par exemple, si chaque transaction coûte 1 €, la DCA hebdomadaire aurait un coût total de 4 € en frais, tandis que la DCA mensuelle ne coûterait que 1 € en frais.
Conclusion
Dans cet exemple, la DCA hebdomadaire vous a permis d’obtenir un meilleur prix moyen par action en profitant des baisses du marché.
Toutefois, si les frais de transaction sont élevés, ils pourraient réduire l’avantage obtenu grâce à cette approche.
Votre décision dépendra donc de la volatilité de l’actif, des frais de transaction, et de votre préférence pour un investissement plus fréquent ou moins fréquent.
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Alors, bonne idée ?
Pour investir en DCA sur ETF
Si vous souhaitez investir en DCA sur ETF, nous avons rédigé un article dédié sur le sujet où vous retrouverez toutes nos astuces / conclusions. N’hésitez pas à aller le consulter.
En DCA en bourse
Le DCA est une bonne stratégie pour investir en bourse car elle permet de réduire le risque lié à la volatilité en répartissant les achats dans le temps, évitant ainsi de devoir prédire le meilleur moment pour investir.
Elle favorise également une discipline d’investissement régulière et rend l’investissement accessible aux petits budgets. Cependant, il faut surveiller les frais de transaction pour que cette approche reste avantageuse.
En DCA sur du Bitcoin
Le DCA est également une stratégie intéressante pour investir dans le Bitcoin, car il permet de lisser les effets de la volatilité extrême de cette crypto-monnaie en répartissant les achats dans le temps.
Cela réduit le risque d’acheter à des moments de prix élevés et favorise une accumulation régulière, quelle que soit la fluctuation du marché.
Cependant, il faut aussi considérer les frais de transaction sur les plateformes d’échange, qui peuvent être plus élevés pour les cryptomonnaies, afin de maintenir l’efficacité de cette approche.
