Dans un marché financier en constante évolution, investir dans les ETF (Exchange Traded Funds) peut réprésenter une excellente solution de placement pour diversifier son portefeuille. Avec les trackers, vous pouvez bénéficier d’une fiscalité favorable et réduire vos risques de pertes de capital.
Que vous soyez un particulier qui cherche à placer son capital sur la bourse ou un professionnel qui veut augmenter ses profits, ce guide permet de mieux comprendre les particularités des ETF. Découvrez donc ici les caractéristiques fondamentales de ces instruments financiers et leurs différents types.
Nous explorons aussi les avantages et les limites associés à un placement dans les trackers. Avec nos astuces, définissez une stratégie d’achat et de sélection de vos fonds négociés en bourse (FNB). Nos exemples pratiques vous aident à connaître les fluctuations de ce marché et éviter les erreurs de débutants.
Investir dans les ETF : quelles sont les particularités de ces instruments financiers ?
Les ETF ou les trackers sont des fonds négociés en bourse. Ces instruments financiers ont un principe de fonctionnement presque identique à celui des fonds communs de placement (FCP).
Pour investir dans les ETF et diminuer les risques de pertes, vous devez maîtriser leurs particularités.
ETF, c’est quoi ? Définition !
Les ETF sont des solutions de placement peu onéreuses qui peuvent être négociées (achetées ou vendues) comme des actions. Leur prix fluctue pendant toute la journée et dépend de nombreux paramètres tels que la situation du marché.
Les trackers suivent les performances des matières premières, des obligations… Avec ces produits, générez des profits avec des sociétés internationales ou locales.
Chaque ETF disponible peut être identifié grâce à l’aide d’un numéro ISIN (International Securties Identification Numbers) attribué par une autorité compétente de l’État de provenance des fonds. En France, il est accordé par l’Agence Française de Codification que contrôle Euroclear. Ce numéro est formé de trois parties distinctes.
- Les deux premières lettres facilitent la détermination du pays dans lequel se trouve le siège de la firme qui émet les ETF.
- Les neuf chiffres suivants sont générés ave un ordinateur et correspondent au numéro d’identification de sécurité du tracker.
- Le dernier caractère est un chiffre qui garantit l’authentification de l’ETF et limite les cas de fraudes.
Les opérations de négociation des trackers sont soumises à une réglementation stricte. Elles sont régies par l’Autorité des marchés financiers (AMF) qui délivre les agréments aux fonds d’investissement négociés en bourse ainsi qu’à leurs sociétés de gestion.
Découvrez aussi notre dossier sur : Investir en DCA sur ETF : bonne ou mauvaise idée ?
Comment fonctionnent les trackers ?
Les ETF répliquent les performances d’un indice boursier, à l’instar du CAC 40 ou du NASQ 100. Ils sont calculés sur la base d’un groupe d’actions et permettent d’évaluer l’évolution d’un secteur, d’un marché… Le contrôle de ces indicateurs peut vous aider à saisir des opportunités de placement à court, moyen et long terme.
Ces fonds investissent dans toutes les actions qui influent sur la progression d’un indice. Un FNB qui suit le CAC 40 rassemblera ainsi les obligations de 40 sociétés correspondantes à cet indice. Il évolue dans le même sens que le CAC 40 avec un écart faible.
Un tracker peut ainsi détenir de nombreuses actions dans de multiples industries ou se consacrer à une seule firme ou un domaine unique.
Bon à savoir !
Le CAC 40 est l’indice boursier de référence de la Bourse de Paris. Il regroupe les 40 plus grandes entreprises françaises cotées en bourse, choisies parmi les 100 sociétés les plus échangées sur Euronext Paris.
Le NASDAQ-100 est un indice boursier américain qui comprend les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le NASDAQ, principalement dans le secteur technologique. Créé en 1985, il inclut des géants comme Apple, Microsoft et Amazon.
Quelles sont les différences et similitudes avec les autres catégories d’actifs ?
La prise en compte des différences et des similitudes qui existent entre les ETF, les actions et les FCP vous aide à choisir la solution d’investissement la plus adaptée à vos objectifs. Nous avons conçu de multiples guides à l’image de celui sur des options qui permettent de placer de l’argent qui rapporte mensuellement. Consultez-les pour faire fructifier vos économies intelligemment.
| ETF (Exchange Traded Funds) | Fonds communs de placement (FCP) | Actions |
| Les fonds négociés suivent les performances d’un panier de titres. | Les FCP représentent des placements regroupés dans des titres, des obligations et d’autres instruments capables de générer des revenus. | Les actions produisent des rendements essentiellement basés sur leurs performances. |
| Les prix des ETF peuvent être négociés à la hausse ou à la baisse par rapport à la valeur liquidative du fonds (VNI). | Les prix de cession des FCP se négocient selon la VNI de l’ensemble du fonds. | Les rendements obtenus dépendent des performances réelles des actifs sur le marché boursier. |
| L’achat ou la vente des ETF peut être fait sans des frais de commission. Si ces coûts existent, ils restent moins importants que ceux prélevés lors des transactions effectuées avec des fonds communs de placement. | La plupart des FCP sont onéreux, car les transactions impliquent des frais de commercialisation et d’administration souvent élevés. | Les actions peuvent être achetées ou vendues sur des plateformes spécialisées sans donner lieu à un prélèvement. Même s’ils peuvent exister, ces frais sont en général négligeables. |
| Les ETF se négocient aux heures d’ouverture du marché. | Les FCP se négocient exclusivement après la fermeture du marché (au terme d’une journée de négociation). | Comme les ETF, les actions s’achètent ou se vendent aux heures d’ouverture du marché. |
| Les risques associés à un investissement dans les ETF dépendent des performances des indices de chaque société ou industrie. | Les FCP favorisent la création d’un portefeuille qui couvre différentes catégories d’instruments de sécurité ou d’actifs. | Le risque de perte de capital d’une action est uniquement lié à sa performance. |
| Pour investir dans les ETF, vous n’avez pas besoin d’avoir le titre de propriété de vos actifs. | Les fonds communs de placement sont propriétaires des titres de leur panier. | Les actions impliquent souvent la propriété physique du titre dans lequel vous souhaitez placer votre argent. |
Quels sont les différents types d’ETF ?
Pour investir dans les ETF, vous devez choisir les FNB qui répondent à vos objectifs de placement. Il en existe différents types, mais les plus populaires sont les :
- ETF inversés,
- ETF d’actions,
- ETF sur devises,
- ETF obligataires,
- ETF avec un effet de levier,
- ETF sur des cryptomonnaies,
- ETF sectoriels ou industriels,
- ETF sur des matières premières.
Chaque instrument se différencie d’un autre par la nature des indices boursiers qu’ils répliquent.
Les ETF inversés
Choisissez d’investir dans les ETF inversés et profitez de la chute des valeurs des actions en les cédant à découvert. Les performances de ces trackers sont stimulantes quand les cours des indices boursiers qu’ils suivent baissent.
Bon à savoir !
La vente à découvert consiste à liquider un actif en anticipant sur la baisse de son prix puis à le racheter à un tarif inférieur.
Exemple :
Supposons que vous pensez que le prix des actions de la société Sessi Artisan, actuellement à 50 €, va baisser. Vous décidez de vendre à découvert pour tirer profit de cette situation. Voici comment procéder :
- Emprunt des actions : vous empruntez 100 actions de Sessi Artisan auprès de votre courtier.
- Vente des actions : vous vendez immédiatement ces 100 actions sur le marché à 50 € chacune, ce qui vous rapporte 5 000 €.
- Attente de la baisse du prix : après un certain temps, le prix des actions Sessi Artisan baisse à 40 €.
- Rachat des actions : vous rachetez les 100 actions Sessi Artisan à 40 € chacune, ce qui vous coûte 4 000 €.
- Retour des actions empruntées : vous retournez les 100 actions empruntées à votre courtier.
Grâce à la vente à découvert, vous enregistrez un gain de 1000 euros.
Lire également : 4 conseils pour investir en bourse avec un petit budget
Les fonds négociés en bourse sur devises
Les ETF sur devises suivent la progression de devises composées de devises étrangères et nationales. Avec ces fonds, spéculez sur les prix des devises en tenant compte du développement économique ou politique d’un État.
Ces instruments financiers peuvent également constituer une excellente protection contre l’inflation, la volatilité du marché, la modification des taux de change.
Les ETF avec effet de levier
Adoptez ces FNB et multipliez le rendement de vos placements sous-jacents. Ces types de trackers se servent des produits dérivés comme les contrats ou des options à terme pour tirer profit de leur rentabilité.
Si vous souhaitez réduire vos pertes, faites des investissements intelligents puisque l’effet de levier les amplifie quand la valeur de l’actif chute.
Cas pratique 1 : progression ou hausse de valeur de l’actif
Supposons que vous investissez 1 000 € et que vous utilisez un effet de levier de 5 : 1. Cela signifie que vous pouvez investir 5 000 € en empruntant 4 000 € supplémentaires.
- Investissement initial : vous investissez 5 000 € dans des actions.
- Hausse de la valeur des actions : si la valeur des actions augmente de 10 %, votre investissement vaut maintenant 5 500 €.
- Calcul du profit : votre profit est de 500 € = 5 500 € – 5 000 €.
Retour sur investissement : comme vous avez initialement investi 1 000 €, votre retour sur investissement est de 50 % (500 € de profit sur 1 000 € investis).
Cas pratique 2 : baisse de la valeur de l’actif
L’effet de levier amplifie également les pertes. Supposons donc que la baisse de la valeur des actions est de 10 %, votre investissement vaut maintenant 4 500 €.
- Calcul de la perte : votre perte est de 500 € (5 000 € – 4 500 €).
- Impact sur votre capital : comme vous avez initialement investi 1 000 €, votre perte est de 50 % (500 € de perte sur 1 000 € investis).
Cet exemple montre comment l’effet de levier peut multiplier les gains, mais aussi les pertes.
Les ETF sur matières premières
Avec les fonds négociés en bourse sur matières premières, faites des placements exclusivement dans l’or ou le pétrole. Ils peuvent vous permettre d’acheter directement l’actif ou de l’obtenir avec un contrat à terme. Ces trackers offrent la possibilité d’investir dans des produits dérivés plutôt que sur les matières premières.
Les FNB obligataires
Choisissez les meilleurs fonds négociés en bourse obligataires pour avoir des revenus réguliers. Leur taux de distribution dépend de divers paramètres tels que les obligations sous-jacentes.
Les ETF obligataires ne possèdent pas de perte d’échéance. Ils s’achètent ou se vendent en général avec une décote ou une prime selon les prix réels des obligations.
Les trackers d’actions
Les ETF d’actions regroupent un panier de titres pour suivre un seul secteur ou une industrie. Avec des tels FNB, vous pouvez par exemple répliquer les performances des actions agricoles ou nationales.
Les sociétés dont les indices boursiers sont contrôlés peuvent être des entreprises déjà établies ou nouvelles dans le domaine cible.
Les FNB sectoriels ou industriels
Ces instruments financiers comptent parmi les fonds qui se concentrent uniquement sur un secteur spécifique ou une industrie. Ils vous offrent ainsi la possibilité de suivre la progression des actifs de grandes sociétés et de profiter de la hausse de leurs valeurs. À titre d’illustration, vous pouvez utiliser ces fonds pour tirer profit d’un placement effectué dans le domaine de l’énergie.
Les ETF sur cryptomonnaies
Ces trackers conviennent aux personnes qui ont une tolérance élevée au risque et veulent investir dans le secteur des cryptomonnaies. Ils sont légaux et contrôlés par des organismes de régulation reconnus.
Au Pays de l’Oncle Sam par exemple, la SEC (Securties and Exchange Commission) encadre les transactions qui se déroulent dans ce secteur.
Tableau à consulter avant de choisir ses ETF
| Types d’ETF | Description | Caractéristiques spécifiques du fonds négocié en bourse |
| ETF obligataires | Fonds basés sur des obligations (d’État ou d’entreprises) pour générer un revenu régulier. | Pas de date d’échéance. Revenu qui dépend des performances des obligations. Se négocient avec une décote ou une prime par rapport aux obligations sous-jacentes. |
| ETF sectoriels | Investissent dans un secteur ou une industrie spécifique comme l’énergie ou la technologie. | Exposition aux grands acteurs d’un secteur. Réduction de la volatilité grâce à une diversification intra-sectorielle. Utilisés pour la rotation sectorielle selon les cycles économiques. |
| ETF d’actions | Panier de titres qui permet de suivre un secteur ou une industrie. | Offre une exposition diversifiée à des actions performantes ou émergentes. Peuvent inclure des actions étrangères ou nationales. |
| ETF sur matières premières | Fonds investissant dans des matières premières comme l’or ou le pétrole, via des actifs ou des dérivés. | Investissement direct ou via des contrats à terme. Se concentrent souvent sur des produits dérivés plutôt que sur les matières premières. |
| ETF inversés | Exploitent les baisses du marché via la vente à découvert. | Utilisent des produits dérivés pour générer des gains en cas de baisse du marché. Outil de couverture contre les risques liés à la baisse. Perte si le marché progresse positivement. |
| ETF sur devises | Suivent la performance des paires de devises (nationales et étrangères). | Spéculation sur les prix des devises en fonction des dynamiques économiques et politiques. Couverture contre l’inflation ou la volatilité des changes. Diversification des portefeuilles. |
| ETF à effet de levier | Amplifient les performances des actifs sous-jacents, à la hausse comme à la baisse, avec des multiplicateurs. | Utilisent des dérivés (contrats à terme, options). Exposition amplifiée : 2x, 3x ou effet de levier inversé. Plus risqués en raison de la volatilité accrue. |
| ETF sur cryptomonnaie | Nouveaux fonds qui favorisent l’investissement dans les cryptomonnaies telles que le Bitcoin ou l’Ethereum. | Réglementés par des autorités comme la SEC. Exposition à la volatilité des marchés cryptographiques. Opportunité de diversification et de rendement. |
Découvrez notre article sur : 7 Placements “Court Terme” à haut rendement à 3 ou 6 mois
Pourquoi investir dans les ETF ?
Investir dans les ETF permet de diversifier son portefeuille. Cette façon de faire fructifier son argent offre ainsi la possibilité de diluer les risques associés à ses différents placements. Vous pouvez en quelques mois avoir un portefeuille avec beaucoup de classes d’actifs.
Effectuez un placement avec un faible capital
Vous avez la capacité d’investir dans les ETF avec un faible budget, puisque les FNB sont peu onéreux. Ces produits financiers conviennent aux personnes qui veulent placer de petites sommes (moins de 1 % de leur patrimoine) dans des investissements risqués.
Le capital alloué à cette activité peut toutefois évoluer au cours des années en fonction des profits générés.
Bénéficiez d’un bon rapport coût-efficacité
Vous pouvez obtenir en une seule fois 500 actions avec des ETF, ce qui implique le paiement d’une commission unique.
Cela vous permet de réaliser des économies sur les frais de transactions prélevées à chaque fois que vous achetez par exemple un actif auprès d’un courtier. Les frais des sociétés émettrices des ETF sont bas et souvent inexistants. Vous dégagerez par conséquent de considérables plus-values.
Profitez de la grande liquidité des Exchange Trader Funds
Vous avez la possibilité d’acheter et de vendre vos FNB à tout moment. Ces solutions de placement permettent donc de ne pas manquer de liquidité et de récupérer ses différents profits sans aucune difficulté.
Investir dans les trackers présente un avantage considérable par rapport à un investissement dans l’immobilier puisqu’il est soumis à de nombreuses démarches.
Quelles sont les limites d’un placement dans les ETF ?
Même si les FNB attirent de nombreux investisseurs, ces instruments financiers présentent quelques inconvénients, dont la limitation de la diversification du portefeuille liée aux fonds associés à un seul secteur.
Ces fonds sont par ailleurs très risqués et ne proposent aucune stratégie pour éviter la chute de la valeur d’un actif. Les ETF gérés de façon active impliquent aussi des frais de gestion plus élevés qui réduisent la rentabilité de l’investissement.
Avantages et inconvénients d’investir dans les ETF
| Aspect | Atouts des ETF | Limites d’un placement dans les FNB |
| Diversification | Investissement dans des centaines ou milliers de titres en une seule transaction. Répartition immédiate des risques. Portefeuille qui couvre différents zones géographiques et classes d’actifs. | Limitation de la diversification pour les ETF axés sur un seul secteur. Forte dépendance à la performance d’un secteur spécifique. |
| Accessibilité | Investissements initiaux faibles. Possibilité d’investir avec quelques centaines d’euros. | Nécessité de bien choisir ses ETF pour optimiser ses investissements avec un budget restreint. |
| Coût-efficacité | Frais de courtage réduits grâce à une seule transaction pour plusieurs titres. Frais de gestion faibles ou inexistants. | Les FNB gérés sont associés à des frais plus élevés, réduisant la rentabilité du placement. |
| Liquidité | Achat et vente possibles tout au long de la journée. Possibilité de céder rapidement un fonds à un prix avantageux. | La liquidité peut varier selon les marchés et les ETF spécifiques, ce qui peut compliquer certaines transactions. |
| Transparence | Divulgation quotidienne des avoirs des ETF, ce qui offre une visibilité totale aux investisseurs. | Les informations transparentes ne garantissent pas une performance positive ou une protection contre les pertes potentielles. |
| Risques spécifiques | Flexibilité et rapidité pour ajuster son portefeuille selon les besoins ou opportunités du marché. | Sensibilité à la volatilité pour les ETF sectoriels ou à effet de levier. Risques accrus pour les investisseurs non avertis, notamment avec les ETF inversés ou à effet de levier. |
| Autres aspects | Outil idéal pour les investisseurs cherchant un équilibre entre performance et simplicité. | Les ETF ne garantissent pas de rendements fixes et sont soumis aux aléas des marchés financiers. |
À lire aussi : Revenu annuel de placement : définition, exemple, impact CAF…
Comment réussir à investir dans les ETF ?
Pour investir dans les ETF, vous devez bien choisir votre enveloppe financière, votre plateforme spécialisée et la nature de vos fonds négociés en bourse. L’adoption d’une stratégie élaborée et la prise en compte des risques liés à un investissement dans ce secteur sont aussi nécessaires.
Choisissez de façon minutieuse votre enveloppe d’investissement
Vous pouvez négocier vos FNB avec un compte titre, un compte d’épargne d’actions (PEA) ou une assurance-vie. L’analyse des avantages et inconvénients des différents outils permet de prendre la bonne décision.
Faites un placement dans les ETF avec l’assurance-vie
L’assurance-vie favorise l’obtention d’avantages fiscaux, dont un abattement annuel important sur les plus-values que génèrent les FNB. Mais pour en profiter, vous devez détenir un contrat de plus de huit ans. Cette enveloppe fiscale facilite la transmission des actifs.
Assurez-vous toutefois de signer un contrat avec une structure sérieuse. Lisez attentivement les termes de votre accord afin d’éviter des pénalités au moment de la résiliation. Vous pouvez consulter notre dossier sur les différences entre contrat de capitalisation et assurance-vie pour prendre les bonnes décisions.
Choisissez d’investir dans les ETF avec un compte d’épargne d’actions (PEA)
Avec un PEA, vos revenus liés à un placement dans les ETF peuvent être complètement exonérés. Pour ce faire, vous devez détenir un contrat pendant au minimum cinq ans. Le compte d’épargne en actions vous offre ainsi la possibilité d’optimiser vos rendements à moyen et à long terme.
Le nombre de FNB que vous pouvez avoir avec un PEA est limité et avant d’acheter vos ETF, assurez-vous qu’ils :
- suivent les performances d’indices européens,
- répliquent les progressions des indices composés d’au moins 75 % d’indices européens,
- se servent d’un swap de performance.
Ces limites rendent complexe l’élaboration d’une stratégie d’investissement avec un PEA. Le montant de cette enveloppe fiscale est en plus plafonné à 150 000 euros. Si vous souhaitez ouvrir un PEA, consultez notre article sur le compte d’épargne en actions pour éviter les erreurs de débutants.
Bon à savoir !
Un swap de performance est un outil souvent utilisé par les investisseurs pour gérer les risques ou spéculer sur les mouvements de marché sans avoir à détenir les actifs eux-mêmes.
Faites un placement dans les ETF avec un compte titres
Avec un compte-titres, vous êtes soumis à une imposition de 30 % (flat-tax) qui s’applique tous les ans sur les gains qui proviennent de votre investissement. Cette enveloppe est donc la moins avantageuse fiscalement parmi les solutions de placement précédentes. Elle cependant flexible et offre la possibilité d’y loger tous les modèles de ETF.
Adoptez la bonne plateforme spécialisée pour investir dans les ETF
Le choix de la plateforme avec laquelle vous souhaitez investir dans les ETF dépend des paramètres comme la réputation du courtier et les frais que prélève le professionnel. Il est aussi fonction du nombre d’actifs proposé, de la sécurité offerte…
Pensez aux frais appliqués par le courtier
Les transactions effectuées sur le marché des ETF peuvent impliquer des frais de gestion, de dépôt, d’inactivité, de retrait…
Pour éviter de réduire la rentabilité de votre investissement, adoptez une plateforme peu onéreuse.
Vous pouvez par exemple négocier vos FNB avec XTB qui ne prélève aucune somme sur les opérations de dépôt, de sélection des ETF et de retrait des revenus.
Faites attention à la fiabilité de la plateforme
Pour sécuriser votre placement, adoptez un courtier régulé et possédant des certifications. Analysez les avis d’anciens clients et rapprochez-vous des spécialistes afin d’éviter des erreurs.
Vous devez également vérifier que votre courtier n’est pas répertorié dans la liste noire de l’Autorité des marchés financiers.
Contrôlez le catalogue d’ETF disponible
Assurez-vous que le courtier vous offre la possibilité d’avoir accès aux trackers qui répondent à vos attentes.
Si vous souhaitez par exemple investir dans des ETF qui vous permettent d’avoir des revenus réguliers, choisissez une plateforme dont le professionnel met à votre disposition des FNB obligataires.
Faites une recherche des meilleurs FNB sur internet
Cherchez des FNB prometteurs pour vous constituer un bon panier. Ce processus peut être complexe, mais pour éviter les pertes de temps, voici certaines questions à se poser.
- Quel est l’objectif de votre investissement (croissance ou revenu régulier) ?
- Est-ce un placement à court, moyen ou long terme ?
- Existe-t-il des domaines dans les secteurs dans lesquels vous souhaitez investir et qui vous passionnent ?
Les réponses à ces interrogations peuvent vous permettre de faire des choix objectifs.
Adoptez une stratégie d’investissement qui comble vos attentes
Si vous êtes un investisseur débutant, adoptez une moyenne d’achat ou effectuez un étalement des coûts d’acquisition de vos ETF sur une période plus ou moins longue. Cette stratégie permet de lisser ses rendements et de s’assurer une approche plus disciplinée.
Elle facilite aussi l’apprentissage des nuances qui sont associées à un placement dans les FNB. Un professionnel peut utiliser des méthodes de placement plus complexes. À titre d’exemple, vous êtes capables d’essayer la rotation sectorielle ou le swing trading.
Bon à savoir !
La rotation sectorielle est une stratégie d’investissement qui consiste à déplacer des fonds d’un secteur à un autre en fonction des cycles économiques.
Le swing trading est une technique de placement à court terme où les traders cherchent à profiter des fluctuations de prix sur quelques jours à quelques semaines.
Lire également: faut-il investir dans l’or ?
Quelle fiscalité pour un investissement dans les ETF ?
Les revenus et les plus-values générés avec un investissement dans les ETF sont imposables. Le taux de prélèvement des taxes est fonction de l’enveloppe fiscale avec laquelle vous voulez investir dans ce secteur. Nous prenons ici l’exemple de l’assurance-vie, du compte-titres et du PEA.
| Enveloppe fiscale | Dividendes | Plus-values | Exonérations |
| Compte titres ordinaire | Imposition au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % : 12,8 % impôt sur le revenu 17,2 % prélèvements sociaux | Imposition au PFU de 30 % lors de la vente : 12,8 % impôt sur le revenu 17,2 % prélèvements sociaux | Aucune exonération. Tous les gains sont impossibles. |
| Plan d’Épargne en Actions (PEA) | Exonération d’impôt sur le revenu tant que les fonds ne sont pas retirés. Prélèvements sociaux de 17,2 % dus lors du retrait. | Exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans. Prélèvements sociaux de 17,2 % dus lors du retrait. | Gains exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans. |
| Assurance-vie | Non imposés tant qu’il n’y a pas de rachat. Imposition de 12,8 % + 17,2 % si rachat avant 8 ans. | Non imposés tant qu’il n’y a pas de rachat. Imposition de 12,8 % + 17,2 % si rachat avant 8 ans. | Abattement de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple après 8 ans. |
Cas pratique
Sébastien Blériot, 35 ans, souhaite investir 20 000 € dans des ETF (Exchange Traded Funds) pour diversifier son patrimoine et optimiser ses rendements. Il envisage trois options : un compte-titres ordinaire (CTO), un Plan d’Épargne en Actions (PEA) et une assurance-vie. Ses ETF suivent un indice mondial avec un rendement annuel moyen estimé à 6 %.
Scénario 1 : investissement via un compte-titres ordinaire
Sébastien place ses 20 000 € dans des ETF via un CTO.
- Après un an, les ETF rapportent 6 %, soit 1 200 € de plus-values non réalisées. Ces gains ne sont pas taxés tant que Sébastien ne revend pas.
- Après 5 ans, ses ETF ont progressé de 34 % grâce à l’effet cumulatif des rendements annuels (6 %/an), portant la valeur totale à 26 800 € (plus-value : 6 800 €).
S’il vend à ce moment-là :
- Les 6 800 € de plus-value sont taxés au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %, soit 2 040 € de fiscalité.
Total net après 5 ans : 24 760 €.
Scénario 2 : investissement via un PEA
Sébastien ouvre un PEA et investit les mêmes 20 000 € dans des ETF éligibles au PEA (des ETF investis sur des actions européennes ou des indices mondiaux avec un filtre UE).
- Après 5 ans, son portefeuille atteint également 26 800 € (progression de 34 %).
S’il retire les fonds après 5 ans :
- Les 6 800 € de plus-value sont exonérés d’impôt sur le revenu.
- Seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s’appliquent, soit 1 170 € de taxes.
Total net après 5 ans : 25 630 €.
Scénario 3 : investissement via une assurance-vie
Sébastien souscrit une assurance-vie multisupport et investit 20 000 € dans des ETF diversifiés.
- Après 5 ans, la valeur de son contrat atteint également 26 800 € (progression de 34 %).
S’il décide de racheter la totalité de son contrat avant 8 ans :
- Les gains réalisés (6 800 €) sont soumis au PFU de 30 %, soit :
- 12,8 % d’impôt sur le revenu (870 €).
- 17,2 % de prélèvements sociaux (1 170 €).
- Fiscalité totale : 2 040 €.
Total net après 5 ans : 24 760 €.
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Conclusion
Investir dans les ETF représente un moyen fiable d’obtenir des revenus avec un budget de départ faible.
La rentabilité des fonds négociés en bourse dépend de nombreux détails tels que le choix de votre enveloppe fiscale.
Si vous maximisez les rendements, tenez compte des risques associés à ces placements et rapprochez-vous d’un conseiller financier.
FAQ
Quels sont les ETF les plus rentables ?
Il existe de milliers d’ETF sur le marché. Parmi les FNB, on peut citer l’Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (D), l’Amundi CAC 40 UCITS ETF DR EUR (C) et le Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF — Acc.
Faut-il placer toutes ses économies dans des ETF ?
Non, pour diluer les risques de perte de capital associés à vos placements, investissez dans des domaines différents. En dehors des ETF, ciblez les secteurs comme l’immobilier, l’intelligence artificielle, les plans d’épargne sécurisés…
Comment évaluer des fonds négociés en bourse ?
Pour maîtriser la performance d’un ETF, contrôlez son indice de référence et son tracking difference. Vous devez aussi analyser le ratio des frais du FNB, les options de diversification offertes et sa liquidité.
