Crowdequity : Qu’est-ce que c’est ? Définition !
Le crowdequity, contraction des mots « crowd » (foule) et « equity » (actions), désigne un mode de financement participatif par lequel une entreprise lève des fonds auprès d’un grand nombre d’investisseurs, principalement via des plateformes en ligne.
En échange de leur contribution financière, les investisseurs reçoivent des actions ou des parts du capital de l’entreprise. Ils deviennent alors actionnaires et peuvent, selon les modalités, disposer de droits votatifs et prétendre à une part des futurs dividendes ou des plus-values en cas de revente des titres.
Ce mécanisme se distingue des autres formes de crowdfunding par la prise de participation directe dans le capital, contrairement au don ou au prêt participatif (« crowdlending »).
Enjeux et rentabilité du crowdequity
Le crowdequity permet aux jeunes entreprises et PME d’accéder à des ressources financières souvent difficilement mobilisables via des circuits traditionnels (banques, fonds de capital-risque), tout en développant une communauté d’actionnaires impliqués.
Côté investisseurs, le crowdequity offre la possibilité d’accéder à un univers d’investissement auparavant réservé aux professionnels, avec l’espoir de valoriser le capital investi en cas de succès de l’entreprise financée.
La rentabilité potentielle réside essentiellement dans :
- La revente des titres lors d’une cession ou d’une introduction en bourse
- La distribution éventuelle de dividendes si la société est bénéficiaire et décide de les distribuer
Pour les porteurs de projet, le crowdequity constitue aussi un indicateur de confiance des marchés et de validation de leur modèle économique, tout en créant un effet de levier pour d’autres sources de financement.
Quels sont les risques du crowdequity ?
Comme tout investissement en capital, le crowdequity présente un certain nombre de risques :
- Risque de perte en capital : Les entreprises financées sont souvent jeunes, avec un taux d’échec plus élevé que la moyenne. L’investisseur peut perdre l’intégralité de son investissement.
- L’absence de liquidité : Les actions acquises ne sont généralement pas cotées en bourse, donc difficiles à revendre rapidement. La liquidité dépend d’événements futurs (revente, rachat, introduction en bourse).
- Dilution du capital : De nouvelles levées de fonds peuvent diluer la part de chaque actionnaire dans l’entreprise.
- Risque d’information : L’accès à l’information financière ou stratégique de l’entreprise peut être limité par rapport à une société cotée.
Ces risques exigent d’effectuer une analyse rigoureuse du projet, de la société et de ses perspectives de croissance avant d’investir.
Termes liés ou complémentaires au crowdequity
- Crowdfunding : Financement participatif dans son ensemble, incluant don, prêt et souscription au capital (crowdequity).
- Crowdlending : Prêt d’argent à des entreprises ou particuliers en échange d’intérêts, sans prise de participation au capital.
- Business angel : Investisseur individuel qui finance le démarrage d’une entreprise, généralement en contrepartie de parts sociales.
- Capital risque : Financement en fonds propres d’entreprises jeunes ou innovantes via des fonds d’investissement spécialisés.
- Plateforme de crowdequity : Intermédiaire en ligne mettant en relation porteurs de projet et investisseurs (ex : Wiseed, Sowefund, Anaxago).
En résumé
Le crowdequity représente un vecteur de financement participatif en pleine évolution, offrant aux entrepreneurs des solutions pour lever des fonds et fédérer une communauté d’actionnaires.
Pour les investisseurs, il constitue une opportunité d’accéder à des projets porteurs avec un potentiel de rentabilité, mais aussi une exposition à des risques importants, typiques du capital investissement.
L’essor du crowdequity accompagne la démocratisation de l’investissement et la diversification des sources de financement des entreprises.
