Selon FranceTransactions, les ETF obligataires mondiaux ont enregistré 216,45 milliards de dollars de flux nets entre janvier et septembre 2025.
En hausse de 29,11 milliards de dollars par rapport à la même période en 2024, ce chiffre traduit un regain d’intérêt pour ces instruments.
Avec un fonds indiciel coté de ce type, chaque investisseur peut diversifier son portefeuille et générer des revenus réguliers.
Il implique toutefois des frais de gestion, des coûts pour les transactions et une fiscalité à anticiper pour prévenir toute surprise désagréable.
Faut-il investir dans un ETF obligataire en 2025 ? Quels sont les pièges à éviter pour maximiser vos gains ?
Découvrez une analyse complète des avantages, contraintes et performances des fonds obligataires négociés en bourse.
À lire aussi : Dans quel ETF investir ? Les 6 meilleurs trackers
Comment fonctionne un ETF obligataire ?
Un ETF obligataire est un fonds négocié en bourse qui investit dans un panier d’obligations et facilite l’acquisition en une seule fois de multiples titres de créance.
Il les regroupe dans un portefeuille diversifié et cherche à répliquer la performance d’un indice obligataire précis.
Quand vous achetez vos parts, vous accédez à un marché mondial en pleine croissance sans choisir chaque actif.
D’après la nature du fonds indiciel coté, les coupons perçus sont distribués (tracker distributeur) ou réinvestis (ETF capitalisant).
Au fil des ans, la société de gestion remplace les obligations arrivées à échéance pour maintenir la composition de l’indice suivi.
Découvrez dans le tableau suivant les principales différences entre un ETF obligataire et un tracker action.
| Critère de comparaison | ETF obligataire | ETF action |
| Sous-jacent | Panier d’obligations (États, entreprises) | Panier d’actions d’entreprises |
| Objectif | Répliquer un indice obligataire | Répliquer un indice boursier |
| Rendement attendu | Basé sur les coupons des obligations | Selon la croissance des entreprises et les dividendes |
| Volatilité | Faible ou modérée | Moyenne ou forte |
| Distribution des revenus | Coupons réguliers | Dividendes variables |
| Profil d’investisseur | Personne prudente en quête de stabilité ou de revenus réguliers | Investisseur dynamique à la recherche de la performance sur le long terme |
Bon à savoir !
Un ETF action ne réplique pas toujours un indice boursier, car il a la possibilité de suivre les performances d’un secteur ou d’une thématique.
Un tracker obligataire peut être à échéance fixe (obligations arrivent à maturité à une date donnée) ou glissante (titres renouvelés en continu).
À lire aussi : Investir en DCA sur ETF : bonne ou mauvaise idée ?
Pourquoi investir dans un fonds obligataire négocié en bourse ?
Un ETF obligataire donne droit à une liquidité élevée grâce à sa cotation boursière. Vous êtes en mesure de vendre vos parts à tout moment.
Cette particularité aide à faire face à des besoins urgents comme le paiement des frais médicaux, le règlement d’une échéance administrative, etc.
Créez une source de revenus régulière afin de financer vos projets
Investir dans un ETF obligataire distributeur vous offre l’opportunité de recevoir des revenus de façon périodique.
Le taux d’intérêt, les dates de versement et les conditions de remboursement sont connus au moment de la signature du contrat.
Avec ces coupons, vous avez la possibilité d’autofinancer l’achat de votre future voiture ou maison sans contracter de crédit.
Quand le capital placé est conséquent, vous pouvez même cumuler les gains générés pour préparer votre retraite ou lancer un business.
Exemple :
Emmanuel a un capital de 50 000 € qu’il souhaite investir sans prendre de gros risques. Il choisit un ETF obligataire qui propose un rendement moyen de 3 % par an.
Chaque trimestre, il perçoit environ 375 € d’intérêts, soit 1 500 € par an. Plutôt que de contracter un crédit, Emmanuel utilise ces revenus pour financer l’achat d’un véhicule d’occasion.
Après quelques années, il décide même de réinvestir les coupons cumulés pour lancer une activité de transformation agricole locale.
À lire aussi : Comment les bourses mondiales ont-elles évolué pendant les guerres du 20ᵉ siècle ?
Répartissez votre exposition grâce à la diversification de votre portefeuille
L’investissement dans un fonds négocié en bourse favorise la construction d’un portefeuille d’actifs diversifié.
Cela aide à réduire les risques liés à un seul émetteur comme les défauts de paiement, la dégradation de la note de crédit…
Vous serez donc capable de limiter l’impact potentiel d’un évènement isolé sur la rentabilité de l’ensemble de vos produits.
Exemple :
Sébastien place ses 10 000 € dans une obligation d’entreprise unique. Si la structure subit une dégradation de sa note de crédit ou fait défaut, il perdra une partie conséquente de son capital.
S’il investit plutôt cette somme dans un ETF obligataire, la baisse de valeur d’un seul titre aura moins d’impact sur l’ensemble de son portefeuille.
Faites vos premiers pas dans la bourse avec un budget limité
Investir dans un ETF obligataire reste un bon moyen d’accéder à moindre coût à un grand nombre d’obligations.
À l’inverse d’un fonds indiciel coté traditionnel, celui-ci applique des frais de gestion faibles (compris entre 0,10 % et 0,25 %).
Les commissions perçues lors des différentes transactions n’incluent pas en général des frais de sortie ou d’entrée.
Avec un ETF obligataire, vous allouez donc le maximum de vos ressources financières aux titres de créance d’entreprise ou d’État.
Exemple :
Quand vous investissez 1 000 € dans un ETF obligataire, cet argent est placé dans un panier diversifié d’obligations, sans frais d’entrée ni de sortie.
À l’inverse d’un fonds traditionnel qui prélève jusqu’à 2 % de frais à la souscription, votre capital est mobilisé dans sa quasi-totalité pour acheter des titres de créance.
À lire aussi : Clôture automatique des PEL en 2026 : raisons, alternatives & conseils
Quels sont les meilleurs ETF obligataires disponibles sur le marché ?
Découvrez dans les tableaux suivants les fonds obligataires négociés en bourse qui affichent de bonnes performances.
Dans quel ETF obligations d’État investir ?
| Nom de l’ETF | ISIN | Frais annuels | Performance 1 an | Performance 3 ans | Encours | Indice suivi |
| iShares Core € Govt Bond UCITS ETF | IE00B4WXJJ64 | 0,20 % | +3,0 % | -2,0 % | 4,5 Md € | Bloomberg Euro Aggregate Government |
| Amundi PEA Obligations d’État Euro | FR0013346681 | 0,25 % | +3,39 % | -11,18 % | 40 M€ | MTS Mid Price InvG Ex-CNO Etrix All |
| iShares US Treasury Bond UCITS ETF | IE00B1FZS785 | 0,20 % | +5,45 % | 0,99 % | 6 Md € | Bloomberg US 7-10 Year Treasury |
Dans quel tracker obligataire d’entreprise investir ?
| Nom de l’ETF | iShares Core EUR Corporate Bond | Xtrackers II EUR Corporate Bond | iShares EUR High Yield Corporate Bond | iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corp I |
| Code ISIN | IE00B3F81R35 | LU0478205379 | IE00BF3N7094 | E000264WWY0 |
| Frais annuels | 0,20 % | 0,12 % | 0,50 % | 0,12 % |
| Performance 1 an | +3,32 % | +5,10 % | +6,86 % | +4,92 % |
| Performance 3 ans | – 4,09 % | – 2,34 % | +7,44 % | – |
| Encours | 10,5 Md € | 3,55 Md € | 950 M€ | 1 050 M€ |
| Indice suivi | Bloomberg Euro Corporate Bond | Bloomberg Euro Corporate Bond | iBoxx® EUR Liquid High Yield | Bloomberg MSCI December 2028 |
À lire aussi : 9 erreurs à éviter pour choisir son meilleur ETF PEA
Quel ETF obligataire Monde choisir ?
| Nom de l’ETF | ISIN | Frais annuels | Performance 1 an | Performance 3 ans | Encours | Indice suivi |
| Vanguard Global Aggregate Bond | IE00B3F81409 | 0,10 % | +3,71 % | – 4,46 % | 1,4 Md € | Bloomberg Global Aggregate (EUR Hedged) |
| iShares US Aggregate Bond UCITS | IE00BYXYYM63 | 0,25 % | +7,88 % | +4,63 % | 4,1 Md € | Bloomberg US Aggregate Bond |
Dans quel tracker obligataire marché émergent investir ?
| Nom de l’ETF | Frais annuels | Performance 1 an | Performance 3 ans | Indice suivi |
| Bloomberg Emerging Markets Local Currency Liquid Govt Bond (EUR Hedged) | 0,30 % | +11,27 % | +1,31 % | Bloomberg EM Local Currency Liquid Gov |
| JP Morgan Emerging Markets USD Sovereign & Agency (EUR Hedged) | 0,30 % | +9,97 % | +4,83 % | Bloomberg Emerging Markets USD Sovereign & Agency |
À lire aussi : MSCI World ou S&P 500 : lequel choisir ?
Comment choisir un tracker obligataire adapté à ses besoins ?
Le choix du bon fonds obligataire négocié en bourse facilite la mise en place d’une stratégie d’investissement efficace et pérenne.
Cela aide également à mieux planifier ses flux de trésorerie et à se constituer un capital conséquent sur le long terme.
Adoptez un fonds qui applique des frais réduits
Avant d’investir dans un ETF obligataire, assurez-vous que ses frais de gestion n’excèdent pas 0,30 % par an.
Vérifiez que les coûts liés aux transactions et prélevés à l’inscription sont compétitifs pour réaliser des économies.
Afin d’effectuer une analyse objective, faites usage d’un comparateur spécialisé comme justETF ou extraETF.
L’outil vous sert à comparer en un seul endroit les frais facturés par de multiples fonds obligataires négociés en bourse.
L’examen des données fournies et l’utilisation des ressources complémentaires disponibles (articles, guides) facilitent la prise de décision.
À lire aussi : Tout savoir sur les Management Fees Holding
Considérez vos préférences pour investir dans un ETF obligataire adapté
Un fonds obligataire négocié en bourse peut se concentrer sur des obligations d’État, d’entreprise, municipales ou à haut rendement.
Selon votre niveau de tolérance au risque et vos priorités, choisissez le type d’ETF qui correspond le mieux à votre stratégie d’investissement.
| Type d’ETF Obligataire | Pour quel type d’investisseur ? | Profil de risque | Priorités |
| Obligations d’État (gouvernementales) | Adaptées aux investisseurs prudents ou conservateurs | Faible | Stabilité, sécurité du capital, revenus réguliers fiables |
| Obligations d’entreprises Investment Grade | Pour les personnes à la recherche d’un bon compromis entre rendement et sécurité | Modéré | Diversification avec bon compromis rendement-risque |
| Obligations municipales | Intéressantes pour les investisseurs sensibles à la fiscalité locale | Faible ou modéré | Revenus réguliers avec avantage fiscal |
| Obligations à haut rendement (High Yield) | Réservées aux investisseurs qui ont un profil dynamique | Élevé | Rendement élevé, mais une forte exposition au risque |
| Obligations des marchés émergents | Pour les investisseurs à la recherche d’une diversification géographique | Modéré ou élevé | Un potentiel de croissance élevé, mais elles vous exposent à des risques liés aux pays et devises |
| ETF obligataires diversifiés | Conviennent aux investisseurs à la recherche d’une diversification globale | Variable | Réduction du risque à travers la diversification sectorielle, géographique, etc. |
À lire aussi : BNC ou SELARL : que choisir pour votre activité libérale ?
Tenez compte des modes de distribution et de réplication
Si vous souhaitez percevoir des revenus de façon périodique, privilégiez un tracker obligataire distributeur.
Préférez un fonds négocié en bourse capitalisant quand vous voulez accélérer la croissance de votre capital investi.
Si vous avez envie d’associer transparence et simplicité, adoptez un ETF dont la méthode de réplication est physique parce qu’il détient ses obligations.
Un fonds obligataire à réplication synthétique se sert en revanche des produits dérivés pour suivre la performance de l’indice.
Analysez la composition de l’indice répliqué pour choisir votre ETF obligataire
Avant d’investir dans un fonds obligataire négocié en bourse, assurez-vous que la composition de l’indice qu’il suit répond à vos attentes.
Vérifiez en effet que la diversification sectorielle, géographique, la renommée des émetteurs et la durée des titres de créance correspondent à votre stratégie.
À titre d’exemple, pour participer à des projets éco-responsables, adoptez un ETF qui réplique les performances d’un indice composé d’obligations vertes ou durables.
Nous recommandons de privilégier un tracker dont les transactions s’effectuent avec une devise identique à celle de votre pays.
Dans le cas contraire, tenez compte des variations du taux de change dans votre budget afin d’éviter toute mauvaise surprise.
À lire aussi : Comment payer moins d’impôts lors de la cession de son entreprise ? 8 stratégies gagnantes
Comment se porte le marché des ETF obligataires en 2025 ?
Selon JustETF, les encours totaux des ETF obligataires domiciliés en Europe ont franchi la barre des 500 milliards d’euros en 2025.
Avec une collecte nette en hausse depuis janvier (déjà 56 milliards d’euros à la mi-octobre), ce marché se rapproche du record de 2023 qui était de 68 milliards de dollars.
Cette croissance est due à un intérêt marqué pour les ETF obligataires à maturité courte. Les segments à haut rendement continuent de dépasser les obligations Investment Grade.
L’indice ICE BofA ML Euro High Yield affiche par exemple un taux moyen de 2,7 % depuis le début de l’année.
Les titres de dette souverains proposent par contre des performances modérées (en moyenne 0,64 % pour les fonds d’État en euros).
À lire aussi : Trade Republic ou Boursorama : frais, offres… on a tout comparé pour vous !
Quels sont les inconvénients d’un investissement dans un tracker obligataire ?
Un ETF obligataire est sensible aux fluctuations des taux d’intérêt. Une hausse de ces indicateurs entraîne une baisse de la valeur des obligations et une dépréciation du prix du tracker.
Investir dans un tel fonds vous expose à une perte en capital et à des retards de remboursement. Les rendements proposés par un tracker obligataire sont en général inférieurs à ceux des actions.
Cela limite vos gains potentiels sur le long terme si vous recherchez une solution pour vite accroître votre capital. L’inflation réduit également votre rentabilité si son taux dépasse celui de vos obligations.
Un ETF obligataire implique des frais (gestion, transactions, change) et des taxes liées à l’imposition de vos bénéfices.
Les revenus sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) au moment du versement pour un ETF distributeur et lors de la cession des parts pour un tracker capitalisant.
À lire aussi : Assurance-vie Société Générale : notre avis sans filtre
Nos meilleurs conseils pour investir dans un ETF obligataire
Faire attention à la qualité de crédit, à la zone géographique ou à la « duration » permet d’investir dans un ETF obligataire performant.
Au-delà de ces paramètres, découvrez trois astuces susceptibles de vous aider à effectuer un placement intelligent.
Diversifiez vos sources d’informations et de conseil
Vous devez consulter les journaux comme Culture-Financière et d’autres forums pour avoir plus d’informations sur le marché des fonds obligataires négociés en bourse.
Examinez les DICI (Documents d’Informations Clés pour l’Investisseur) afin de vérifier qu’il n’existe pas de frais cachés.
Nous recommandons d’utiliser ces ressources pour analyser les performances des fonds sur différentes périodes de tension :
- crise de 2008,
- COVID-2020,
- Inflation en 2022.
Cette approche multisource vous donne ainsi une vision objective des risques réels auxquels vous êtes exposé.
À lire aussi : Meilleur placement pour un Petit-Fils : que choisir ?
Réalisez des simulations avant de choisir votre fonds
Utilisez des outils tels que Portfolio Visualizer ou le simulateur gratuit d’Amundi pour tester votre stratégie d’allocation.
Nous recommandons d’imaginer différents scénarios comme la hausse brutale des taux, la récession avec fuite vers la qualité ou la période d’inflation prolongée.
Vérifiez que votre ETF obligataire est compatible avec vos autres actifs afin de maximiser l’effet de diversification souhaité.
Mesurez l’impact de la devise sur votre rendement, car un fonds US non couvert peut subir le risque de change EUR/USD.
Ces simulations révèlent souvent des surprises désagréables coûteuses que de nombreux professionnels minimisent.
Sollicitez l’accompagnement d’un professionnel compétent
Choisissez un conseiller certifié (AMF, CIF) qui facture ses services plutôt qu’un vendeur rémunéré aux commissions.
Un vrai professionnel prend en compte votre situation fiscale (PEA, assurance-vie), votre horizon de placement et votre tolérance au risque.
Il analyse la cohérence de votre allocation globale et identifie les doublons cachés dans vos portefeuilles existants.
Ne collaborez pas avec un prestataire qui recommande de façon systématique les produits de leur établissement.
Un expert indépendant vous évite des pertes inutiles comme acheter un ETF obligataire de longue durée en période de hausse de taux.
À lire aussi : Donation de terrain : démarches, fiscalité & optimisation
Cas pratique : Claire se demande si elle doit investir dans un ETF obligataire ?
Avec une épargne de 100 000 €, Claire cherche un placement plus sûr que les actions et s’intéresse aux ETF obligataires.
Après comparaison, elle choisit iShares Core EUR Corporate Bond qui investit dans des obligations d’entreprises solides en zone euro.
Ce fonds obligataire coté en bourse applique des frais annuels de 0,20 % et propose un rendement net de 3,2% par an.
Simulation sur 5 ans :
- Capital investi : 100 000 €
- Revenus annuels : 3 200 €
- Intérêts perçus sur 5 ans : 16 000 €
Valeur finale : 116 000 € (hors fiscalité)
Impact fiscal :
- Intérêts soumis au PFU de 30 %
- Revenus nets annuels : 2 240 €
- Gain net sur 5 ans : 11 200 €
Comparaison avec un livret A (3 %) :
- Plafonné à 22 950 € de dépôts
- Rendement net livret A sur 5 ans : 15 000 €
L’ETF obligataire apporte à Claire :
- Diversification (beaucoup d’entreprises),
- Liquidité (elle revend ses parts à tout moment),
- Rendement supérieur aux obligations d’État classiques.
Elle doit cependant tenir compte de la fiscalité et du risque de taux. Claire choisit ainsi de placer 60 % (60 000 €) dans un ETF obligataire et 40 % (40 000 €) dans une assurance-vie en fonds en euros.
À lire aussi : Comment acheter des actions ? Étapes et conseils
Conclusion
Investir dans un ETF obligataire est une bonne idée en 2025 pour découvrir la bourse, générer des revenus réguliers et diversifier son portefeuille.
Pour tirer profit des avantages offerts, vous devez anticiper les frais, bien choisir votre fonds et effectuer des simulations afin d’éviter de mauvaise surprise.
Sollicitez également l’accompagnement d’un conseiller compétent et connu pour optimiser vos coûts et maximiser vos gains.
FAQ
Quelles sont les différences entre les ETF obligataires émis par les émetteurs ?
Elles portent sur les frais de gestion (0,05 % à 0,50 % par an), la méthode de réplication (physique ou synthétique), la liquidité offerte et la stratégie d’échantillonnage des indices.
BlackRock privilégie par exemple la réplication physique, Lyxor utilise davantage les swaps et Vanguard se distingue par des frais très bas.
Comment investir dans des ETF obligatoires de manière responsable et durable ?
Privilégiez les ETF ESG ou « green bonds » qui excluent les titres de créance des entreprises des secteurs polluants et de l’armement.
Vérifiez que les critères ESG sont appliqués et analysez la composition de l’indice répliqué pour être sûr qu’il ne contient pas des obligations de sociétés controversées.
Quel est le bon moment pour investir dans un fonds obligataire négocié en bourse ?
Nous recommandons de vous lancer quand les taux semblent proches de leurs pics ou en période d’incertitude économique.
Évitez les achats massifs en début de cycle de hausse des taux et privilégiez l’investissement programmé mensuel pour répartir l’impact de la volatilité sur vos placements.
Quelle est la différence entre un ETF obligataire et un fonds commun de placement ?
Le tracker se négocie en continu en bourse comme une action et le fonds traditionnel une fois par jour.
L’ETF affiche ses positions au quotidien et le fonds tous les mois. Les frais sont en général plus bas pour l’ETF (entre 0,10 % et 0,30 %).
Pendant que le tracker obligataire réplique passivement un indice, le fonds commun de placement bénéficie d’une gestion active.
