Avec le MSCI World et le S&P 500, chaque investisseur peut diversifier son portefeuille et accéder aux plus grandes capitalisations mondiales à travers des ETF (trackers) performants.
Le choix entre ces deux indices boursiers dépend des facteurs comme votre profil de risque, vos objectifs de rendement, votre horizon d’investissement, etc.
Pour vous aider à prendre la bonne décision afin de maximiser vos gains, nous passons en revue les :
- stratégies d’investissement adaptées à votre situation,
- erreurs fréquentes qui réduisent votre rentabilité sur le long terme,
- caractéristiques (avantages, performances, inconvénients) de chaque indice.
Avec notre analyse, vous connaîtrez mieux les implications fiscales et les coûts cachés de chaque solution pour tirer profit de votre placement.
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Quel indice choisir selon votre profil d’investisseur ? Analyse rapide !
| Profil d’investisseur | S&P 500 | MSCI World |
| Débutant | ✅ si vous voulez investir sur le long terme en particulier sur le marché américain | ✅ idéal pour une première exposition diversifiée à l’économie mondiale |
| Prudent | ❌ la forte concentration des capitalisations augmente les pertes financières en cas de chute des géants technologiques américains | ✅ il vous offre une meilleure diversification géographique qui réduit la volatilité globale de votre portefeuille |
| Dynamique | ✅ il convient aux investisseurs à la recherche d’une croissance rapide et qui acceptent un risque élevé | ✅ il permet de profiter de la croissance mondiale pour faire fructifier votre argent en évitant les risques de concentration |
| Agressif | ✅ il est adapté aux investisseurs qui croient en la supériorité du marché américain et acceptent des pertes considérables pour un potentiel de gains maximum | ✅ non, car pas assez concentré sur des secteurs d’activité très performants |
Quelles sont les particularités du S&P 500 ?
Le S&P 500 (Standard & Poor’s 500) regroupe 500 des plus grandes entreprises cotées aux États-Unis.
Il sert de référence pour de nombreux ETF (Exchange Traded Funds) et permet de connaître l’état de l’économie américaine.
Quelle est sa composition ?
Le S&P 500 représente près de 80 % de la capitalisation boursière américaine et au moins 50 % de la capitalisation mondiale.
Il n’inclut pas 500, mais plutôt 503 titres émis par des sociétés distinctes, car plusieurs structures proposent plus d’une classe d’actions.
Voici un aperçu de la répartition sectorielle de cet indice qui montre une forte domination des valeurs technologiques.
Découvrez dans le tableau suivant un classement des plus grandes entreprises américaines incluses dans le S&P 500.
| Sociétés américaines | Ticker | Secteur d’activité |
| Apple Inc. | AAPL | Technologies de l’information |
| Microsoft Corp | MSFT | Technologies de l’information |
| Nvidia Corp | NVDA | Technologies de l’information |
| Amazon.com Inc. | AMZN | Consommation discrétionnaire |
| Meta Platforms Inc. | META | Services de communication |
| Berkshire Hathaway B | BRK.B | Financières |
| Alphabet Inc A | GOOGL | Services de communication |
| Broadcom Inc | AVGO | Technologies de l’information |
| Alphabet Inc C | GOOG | Services de communication |
| Tesla Inc | TSLA | Consommation discrétionnaire |
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Que savoir de la performance du S&P 500 en 2025 ?
2025 a commencé par une phase de correction due en grande partie aux inquiétudes liées à l’inflation et à l’incertitude géopolitique.
Le S&P 500 a su cependant se redresser dès le second trimestre grâce à la bonne santé des géants de la technologie et la résilience de l’économie américaine.
Après examen de l’indice, nous constatons une forte concentration de gains sur un petit nombre d’entreprises dans le secteur technologique.
D’après Osborne Partners, dix des plus grandes sociétés américaines représentent en effet près de 40 % de la capitalisation de l’indice.
Ces structures continuent de tirer le S&P 500 vers le haut et vous offrent la possibilité de générer davantage de profits.
Couplée à sa valorisation élevée, cette dynamique sectorielle rend cet indice boursier très compétitif.
Quel est le cours actuel de cet indice boursier américain ?
Selon le Wall Street Journal (WSJ), le cours du S&P 500 début septembre 2025 est compris entre 6 415 et 6 448 points.
Cette surprenante progression est soutenue par la croissance économique et la baisse des taux d’intérêt fixés par la Réserve fédérale.
Une analyse minutieuse du marché porte à croire que l’indice atteindra 6 500 points en décembre 2025 avec un rendement anticipé d’au moins 9 %.
Les incertitudes liées aux nouvelles tensions commerciales avec la Chine et l’Union européenne peuvent néanmoins freiner cette ascension.
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Quels sont les avantages du S&P 500 ?
Depuis son lancement officiel en 1957, le S&P 500 affiche un rendement annuel moyen de plus de 10 %.
Investir dans cet indice est alors une bonne idée pour générer de considérables revenus sur le long terme.
Cela vous offre l’opportunité de construire un portefeuille d’actifs stable et de participer à des projets innovants.
Avec le S&P 500, vous investissez dans des compagnies mondiales et profitez d’une gestion simplifiée de vos actions.
Quels sont ses inconvénients ?
La concentration géographique du S&P 500 (limitée aux sociétés américaines) vous expose à des pertes financières en cas de krach.
La baisse des performances des plus grandes entreprises incluses dans l’indice entraîne sa chute et une réduction de vos profits.
Investir dans le S&P 500, c’est accepter de placer son argent dans des titres très volatils. Cela engendre également une perte de valeur due à la différence des devises.
En investissant dans l’indice, vous ne parviendrez pas à « battre le marché » ni à obtenir des rendements conséquents.
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Quelles sont les caractéristiques du MSCI World ?
Le MSCI World est un produit de la MSCI (ancienne filiale de la banque Morgan Stanley) qui couvre l’ensemble des marchés actions des États développés.
Sa pondération est toujours proportionnelle à la capitalisation boursière de chaque société qui le constitue.
Quelle est sa composition ?
Selon l’avenue des investisseurs, le MSCI World regroupe près de 1 500 grandes et moyennes entreprises réparties dans 23 pays développés.
Celui-ci représente au minimum 85 % de la capitalisation flottante de chaque marché national inclus dans l’indice.
Le 5 septembre 2025, sa capitalisation boursière mondiale est estimée à plus de 50 000 milliards de dollars.
Voici un aperçu de la répartition géographique du MSCI World en septembre 2025.
Découvrez dans le tableau suivant la répartition sectorielle du MSCI World qui démontre une domination des valeurs technologiques et financières.
| Secteurs | Pourcentage |
| Technologies de l’information | 25,9 % |
| Finance | 14,8 % |
| Santé | 11,8 % |
| Industrie | 10,7 % |
| Biens de consommation cyclique | 10,2 % |
| Services de communication | 7,8 % |
| Biens de consommation de base | 6,3 % |
| Énergie | 4,3 % |
| Matériaux | 3,7 % |
| Service public | 2,4 % |
| Immobilier | 2,1 % |
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Quelles sont les principales entreprises du MSCI World ?
| Noms de la société | Répartition |
| Nvidia | 5,44 % |
| Microsoft | 4,64 % |
| Apple | 4,57 % |
| Amazon | 2,8 % |
| Meta Platforms | 2,14 % |
| Broadcom | 1,73 % |
| Alphabet A | 1,72 % |
| Alphabet C | 1,46 % |
| Tesla | 1,24 % |
| JPMorgan Chase | 1,07 % |
Quelles sont les principales devises représentées dans l’indice ?
| Devise | Pays | Pondération |
| Dollar américain (USD) | États-Unis | 72 % |
| Yen japonais (JPY) | Japon | 5,5 % |
| Livre sterling (GBP) | Royaume-Uni | 3,6 % |
| Dollar canadien (CAD) | Canada | 3,2 % |
| Euro (EUR) | Zone Euro | 2,6 % |
| Franc suisse (CHF) | Suisse | 2,3 % |
| Dollar australien (AUD) | Australie | 1,6 % |
| Dollar d’Hong Kong (HKD) | Hong Kong | 1,2 % |
| Couronne suédoise (SEK) | Suède | 1,1 % |
| Couronne danoise (DKK) | Danemark | 1,0 % |
Que savoir de la performance du MSCI World en 2025 ?
D’après Curvo, l’indice MSCI World présentait une performance de +1,39 % le 31 août 2025. En dessous de sa moyenne historique, ce chiffre reflète une dynamique modérée.
Cette situation est due à de nombreux facteurs comme la concentration des gains sur les GAFAM (Google, Amazon, Facebook et Microsoft) et les autres géants de la technologie américaine.
L’absence de marchés émergents et la baisse des performances des fonds indiciels cotés dans l’indice limitent également son potentiel de croissance.
Pour investir et rentabiliser avec le MSCI World, chaque investisseur doit redoubler de vigilance et mener des études approfondies.
Quel est le cours actuel de cet indice boursier mondial ?
Selon une récente publication sur Zonebourse, le cours du MSCI World affichait près de 4 193,56 points à la clôture du 4 septembre 2025.
Ce niveau démontre une progression annuelle de 14,11 % et une performance de 9,79 % à la fin du second trimestre de l’année.
L’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) et le Fonds monétaire international (FMI) pensent que cet indice atteindra 3,1 % début 2026.
La persistance de l’inflation et les tensions géopolitiques peuvent tout de même freiner cette belle ascension.
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Pourquoi investir dans le MSCI World ?
Faire un placement intelligent dans l’une des entreprises incluses dans le MSCI World est une excellente stratégie pour réduire les risques de concentration sectorielle, géographique, etc.
Cela vous donne la possibilité d’associer efficacité et croissance en prenant part à des projets innovants portés par des firmes connues comme Microsoft ou Apple.
Choisir d’investir dans cet indice reste un bon moyen de générer des revenus passifs à travers des ETF performants.
Vous bénéficiez également d’une gestion simple de vos actifs, car l’achat et la vente des trackers se font en toute quiétude.
Quels sont les inconvénients de cet indice boursier mondial ?
La domination des capitalisations américaines (près de 70 %) vous expose à des risques géopolitiques et de change.
Les GAFAM représentent plus de 10 % du MSCI World. La chute des actions de ces sociétés entraînera des pertes financières considérables.
L’exclusion des marchés émergents de l’indice vous empêche de saisir des opportunités et d’optimiser la rentabilité de votre portefeuille.
Les règles d’imposition des dividendes distribués par les ETF MSCI World varient en fonction des pays des émetteurs.
Cette situation a la capacité de réduire de façon significative le rendement net de vos divers placements.
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MSCI World ou S&P 500 : dans quoi investir selon votre situation ?
Le choix entre le MSCI World et le S&P 500 dépend de votre profil d’investisseur, votre niveau de tolérance au risque, vos objectifs, etc.
Quand investir dans le MSCI World ?
L’investissement dans cet indice boursier est une bonne idée quand vous souhaitez :
- diversifier votre portefeuille,
- profiter de la croissance de l’économie mondiale,
- réduire les risques dus à une concentration géographique,
- préparer votre retraite en stabilisant votre portefeuille d’actifs.
L’indice MSCI World convient par ailleurs aux investisseurs prudents ou débutants qui veulent bénéficier d’un rendement modéré.
Quand privilégier le S&P 500 ?
Investir dans le S&P 500 est une bonne stratégie de placement pour toutes les personnes qui croient à la puissance de l’économie américaine.
Vous pouvez l’adopter si vous avez un niveau de tolérance au risque élevé et souhaitez atteindre une rentabilité supérieure à celle du MSCI World.
Un investissement dans cet indice boursier américain reste un bon choix pour tout jeune investisseur avec un horizon de placement sur le long terme.
Celui-ci doit également accepter de placer ses fonds dans des actifs très volatils pour profiter d’un rendement très attractif.
Exemple comparatif d’un investissement dans le MSCI World et le S&P 500
Hypothèses :
- Investissement initial : 10 000 €
- Rendement moyen S&P 500 : 9 % par an
- Rendement moyen MSCI World : 7 % par an
Résultat après 5 ans (capital × [1 + rendement] ^5) :
- S&P 500 : 10 000 × (1,09^5) = 15 386 €
- MSCI World : 10 000 × (1,07^5) = 14 026 €
En 5 ans, le S&P 500 génère 1 360 € de gains supplémentaires. Si les GAFAM chutent, le MSCI World amortira mieux le choc grâce à sa diversification.
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Combiner les deux indices boursiers : bonne ou mauvaise idée ?
Beaucoup d’investisseurs préfèrent aujourd’hui faire des placements intelligents dans les deux indices boursiers.
Parmi les raisons avancées figurent le besoin d’une plus grande flexibilité, la maîtrise absolue de son portefeuille, etc.
Pourquoi investir à la fois dans le MSCI World et le S&P 500 ?
Quand vous investissez de façon simultanée dans le MSCI World et le S&P 500, vous conservez une large diversification géographique et augmentez votre exposition aux géants américains.
Cette stratégie vous offre l’occasion de maximiser votre rentabilité et de booster la croissance de votre portefeuille.
Elle vous confère la maîtrise de vos placements, car vous avez la possibilité d’ajuster votre exposition et de garder une assise internationale solide.
Avec cette approche, vous répartissez mieux les risques et ne manquez plus des opportunités pour accroître vos profits.
Elle vous aide à investir avec plus de flexibilité tout en respectant les contraintes et dynamiques macro-économiques de chaque région.
Exemple de combinaison et bénéfices réalisés
Hypothèses :
- Capital investi : 20 000 €
- Durée d’investissement : 10 ans
- Répartition : 50 % MSCI World et 50 % S&P 500
- Rendements annuels moyens : S&P 500 9% par an et MSCI World 7% par an
Simulation des résultats :
- Portefeuille 100 % S&P 500 : 20 000 × (1,09^10) = 47 380 €
- Portefeuille 100 % MSCI World : 20 000 × (1,07^10) = 39 343 €
- Portefeuille 50 %/50 % : 10 000 × (1,09^10) + 10 000 × (1,07^10) = 23 690 € + 19 671 € = 43 361 €
Analyse des bénéfices :
- La combinaison rapporte 4 018 € de plus qu’un portefeuille 100 % MSCI World
- Elle réduit le risque par rapport à un portefeuille 100 % S&P 500 qui dépend de la bonne santé de l’économie américaine.
- Vous obtenez un meilleur équilibre entre rendement et risque : plus rentable que le MSCI World et moins risqué que le S&P 500.
Combiner le MSCI World et le S&P 500 vous offre la possibilité de profiter de la sécurité de la diversification et le potentiel de performance des géants US.
Pour tirer profit de cette approche, vous devez adapter le poids de chaque indice à votre profil d’investisseur.
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Comment investir dans le MSCI World ou le S&P 500 à moindre coût ?
Avec les bonnes astuces, vous êtes en mesure d’investir dans l’un de ces indices boursiers avec de petits montants.
Nous vous proposons quelques stratégies et conseils qui vous aideront à atteindre cet objectif sans enfreindre la loi.
Privilégiez un fonds indiciel coté à frais faibles (0,20 % à 0,70 %)
Les frais de gestion constituent le principal frein d’un investissement sur le long terme, car ils réduisent votre rentabilité s’ils sont très élevés.
Si vous voulez investir dans le MSCI World, préférez l’Amundi MSCI World UCITS ETF (CW8) avec 0,18 % de frais annuels.
Vous pouvez également opter pour le Xtrackers MSCI World UCITS ETF (XMWO) qui applique 0,19 % de frais par an.
Ces fonds indiciels cotés distribuent à bonne date des dividendes, idéal pour les comptes imposables français.
Pour le S&P 500, l’Amundi S&P 500 UCITS ETF (500) prélève 0,15 % et le Lyxor Core S&P 500 (SP5) 0,07 %.
Évitez les ETF américains de types SPDR ou iShares Core qui génèrent des complications fiscales en France (retenue à la source de 30 % non récupérable).
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Choisissez bien votre enveloppe fiscale pour faire des placements intelligents
Avec le PEA (Plan d’Épargne en Actions), vous bénéficiez d’une exonération totale d’impôt sur les plus-values après 5 ans de détention (hors prélèvements sociaux).
Cette enveloppe propose aussi une limite de versement de 150 000 €, idéal pour la plupart des épargnants.
Le PEA n’accepte cependant que les actions européennes qui remplissent les conditions d’éligibilité définies par l’Autorité des marchés financiers (AMF).
Pour le MSCI World, sélectionnez des ETF synthétiques comme le Lyxor MSCI World PEA (EWLD) ou l’Amundi MSCI World PEA (PCEU).
Si vous voulez investir dans le S&P 500, optez pour l’Amundi S&P 500 PEA (PE500) ou le BNP Paribas Easy S&P 500 PEA (PEUS).
L’assurance-vie offre plus de flexibilité avec une fiscalité dégressive (de 45 % la première année à 7,5 % après 8 ans) plus les prélèvements sociaux.
Elle reste la meilleure enveloppe fiscale à adopter pour acheter des actions au-delà de l’Europe ou dépasser le seuil du PEA.
Le compte-titres ordinaire (CTO) est soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) à un taux de 30 %.
Choisir ce support revient en revanche à investir dans des indices sans aucune restriction géographique ni de plafond de versement.
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Investissez avec une plateforme fiable, moins onéreuse et simple d’utilisation
Trade Republic domine le marché avec ses frais de courtage inexistants sur les ETF, son prix fixe de 1 € par ordre et ses 1 500 fonds indiciels cotés performants.
Même si elle ne vous donne pas accès au PEA, elle a une interface mobile intuitive qui convient aux investissements passifs réguliers.
BoursoBank (ancien Boursorama) facture 0 € de frais de gestion pour des trackers comme les ETF MSCI World et S&P 500).
Elle met à votre disposition de nombreux supports de placement, dont le PEA et l’assurance-vie, et favorise l’automatisation de vos investissements mensuels.
Son offre comprend une formule « Welcome » qui s’accompagne d’une carte bancaire pour centraliser vos finances.
En plus de vous donner accès au PEA, Bourse Direct prélève 0,99 € par ordre sur les ETF jusqu’à 500 €, puis 0,09 % au-delà.
Degiro applique 2 € plus 0,03 % par transaction sur les ETF, mais propose une large gamme de trackers européens et américains.
Conseil !
Pour optimiser vos coûts, nous recommandons de privilégier Trade Republic si vous voulez investir avec un compte-titres.
Choisissez BoursoBank pour combiner banque et investissements avec le PEA et Bourse Direct pour commencer avec de petits montants.
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3 erreurs fréquentes à éviter quand on investit dans un indice boursier
Investir dans le MSCI World ou le S&P 500 comporte des risques comme la volatilité des marchés, les pertes dues à la différence de devises, etc.
Pour maximiser vos gains, évitez de vous fier uniquement aux performances passées de chaque indice boursier.
Faites une analyse minutieuse des entreprises qui les constituent et sollicitez l’accompagnement d’un professionnel.
Acheter à un coût élevé sans avoir une stratégie d’entrée
Si vous avez investi 50 000 € d’un coup en mars 2000 sur le S&P 500, vous aurez perdu 49 % en deux ans.
À l’inverse, étalez cet investissement sur 24 mois via un Dollar Cost Averaging (DCA) aurait réduit la perte à 28 %.
Cette stratégie d’investissement programmé lisse de façon automatique les différentes variations de cours.
Si vous voulez investir 100 000 €, préférez donc 20 tranches de 5 000 € étalées sur 20 mois plutôt qu’un versement unique.
Exemple :
Sébastien investit 500 € tous les mois sur le MSCI World depuis janvier 2020. Bien qu’il y a une chute de 34 % en mars 2020, son portefeuille affiche +8,2 % par an.
Négliger la redondance entre MSCI World et S&P 500
Le MSCI World contient près de 70 % d’actions américaines, dont 85 % figurent dans le S&P 500. Détenir 70 % de MSCI World et 30 % de S&P 500 vous expose à 83 % d’actions américaines.
Cette sur-pondération américaine vous expose à des risques liés à la correction de valeurs, la hausse des taux Fed et aux tensions commerciales géopolitiques.
Pour éviter cela, construisez un portefeuille avec 100 % axé sur le MSCI World pour une exposition équilibrée.
Vous pouvez également opter pour une combinaison de 80 % de S&P 500 et 20 % de MSCI Europe pour une diversification géographique.
Attention !
Même si la combinaison des deux indices est recommandée, vous devez éviter les mélanges MSCI World + S&P 500 qui créent une fausse impression de diversification.
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Choisir un ETF sans vérifier les frais cachés
Les frais affichés (TER) ne représentent qu’une partie des coûts réels qu’appliquent les fonds indiciels cotés.
L’ETF Xtrackers MSCI World affiche par exemple 0,19 % de TER, mais ses coûts totaux atteignent 0,24 % selon ses rapports annuels.
Ces 0,05 % supplémentaires proviennent des coûts associés aux transactions, au change et au prêt de titres.
Avant de choisir un ETF, vérifiez que son « tracking difference » sur deux ou trois ans est toujours inférieur à 0,10 %.
Conclusion
Choisir entre le MSCI World et le S&P 500 dépend de votre profil d’investisseur, vos objectifs et votre horizon de placement.
Pour maximiser vos profits et éviter des pertes financières inutiles, privilégiez un indice qui répond à vos exigences et faites-vous accompagner par un expert.
Tenez aussi compte des impacts fiscaux pour investir avec une enveloppe avantageuse comme le PEA ou l’assurance-vie.
FAQ
Le MSCI World inclut-il le S&P 500 ?
Non, mais le MSCI World contient 70 à 74 % des actions américaines présentes dans le S&P 500 avec un fort chevauchement entre les deux indices.
Quel indice est le moins risqué à long terme ?
Le MSCI World présente moins de risque, car il offre une plus grande diversification géographique.
Comment calculer le S&P 500 et le MSCI World ?
Les deux indices boursiers sont calculés en pondérant les entreprises selon leur capitalisation boursière flottante.
Quelle est la différence entre le S&P 500 et le MSCI ?
Le S&P 500 est exclusivement américain alors que le MSCI World est un indice mondial qui inclut 23 pays développés.
Pourquoi choisir le S&P 500 si le MSCI World est plus diversifié ?
Le S&P 500 offre une meilleure exposition ciblée aux grandes capitalisations américaines avec de belles performances et une grande liquidité.
Même s’il propose une diversification théorique plus large, le MSCI World reste très concentré sur les USA et ne comprend pas les marchés émergents.
