Crowdlending : Qu’est-ce que c’est ? Définition !
Le crowdlending, ou prêt participatif, est une forme de financement collaboratif qui permet à des particuliers, ou parfois des investisseurs institutionnels, de prêter directement de l’argent à des entreprises via des plateformes en ligne spécialisées.
À la différence du crowdfunding par don ou par souscription en capital (crowdequity), le crowdlending implique la mise à disposition d’une somme d’argent sous forme de prêt, remboursé selon un échéancier convenu avec intérêts.
Cette solution favorise le financement de projets, principalement pour les petites et moyennes entreprises (PME) ou les entrepreneurs n’ayant pas facilement accès au crédit bancaire classique.
Enjeux et rentabilité du crowdlending
Le développement du crowdlending répond à plusieurs enjeux :
- Diversification des sources de financement : Il offre aux entreprises une solution de financement supplémentaire, souvent en complément ou en substitution aux prêts bancaires traditionnels.
- Accès facilité à l’investissement : Pour les particuliers, il permet d’investir dans l’économie réelle avec un ticket d’entrée faible.
- Dynamisation des territoires : Le crowdlending contribue au financement de projets locaux, favorisant l’économie de proximité.
Du point de vue de la rentabilité, le crowdlending propose généralement des taux d’intérêt supérieurs à ceux de produits d’épargne traditionnels, en contrepartie d’un risque de perte en capital plus important.
Le rendement dépend du taux d’intérêt fixé à l’émission du prêt, de la durée du projet et de la capacité de remboursement de l’entreprise emprunteuse.
Quels sont les risques du crowdlending ?
Si le crowdlending séduit de nombreux investisseurs par ses opportunités, il comporte aussi des risques non négligeables :
- Risque de défaut : L’entreprise bénéficiaire pourrait ne pas être en mesure de rembourser tout ou partie du prêt, ce qui expose l’investisseur à une perte en capital.
- Risque de liquidité : Les sommes prêtées sont généralement immobilisées pour la durée du prêt, sans possibilité de revente du « prêt » sur un marché secondaire.
- Risque opérationnel : La fiabilité de la plateforme de crowdlending (processus de sélection, transparence des informations, mode de gestion des défaillances) entre aussi en jeu.
Il est recommandé de diversifier ses investissements sur plusieurs projets et de bien évaluer le projet, la solidité de l’entreprise et la qualité de la plateforme avant de prêter.
Termes liés ou complémentaires au crowdlending
- Crowdfunding : Terme général désignant le financement participatif sous forme de don, de prévente, de prêt (crowdlending) ou de prise de participation en capital (crowdequity).
- Crowdequity : Appelé aussi equity crowdfunding, il permet de prendre une participation au capital d’une entreprise via une plateforme collaborative.
- Obligation participative : Mécanisme proche du crowdlending mais fonctionnant par émission d’obligations au lieu de prêts.
- Taux d’intérêt : Il s’agit de la rémunération fixée du prêt, versée à l’investisseur prêteur.
- Plateforme de financement participatif : Structure qui organise et sécurise la mise en relation entre emprunteurs et prêteurs.
En résumé
Le crowdlending constitue une opportunité pour les entreprises en quête de financement et les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille.
Son fonctionnement repose sur le principe du prêt rémunéré, accessible via des plateformes spécialisées.
Si son rôle est de dynamiser le financement de l’économie réelle et d’apporter une alternative au crédit bancaire classique, il demande une analyse rigoureuse des risques et une sélection attentive des projets.
Bien compris et bien utilisé, le crowdlending trouve aujourd’hui sa place dans de nombreuses stratégies financières.
