Dépôt à terme : Qu’est-ce que c’est ? Définition !
Maîtriser la notion de dépôt à terme permet d’évaluer les opportunités offertes par ce support d’épargne auprès des établissements financiers.
Bien comprendre le fonctionnement du dépôt à terme aide à choisir des placements adaptés à une stratégie de gestion de trésorerie pour une entreprise, un investisseur institutionnel ou un particulier.
Le dépôt à terme (DAT) est un produit d’épargne proposé principalement par les banques.
Il consiste en un placement d’une somme d’argent, bloquée pour une période déterminée (généralement entre quelques mois et plusieurs années), à l’issue de laquelle le capital est restitué augmenté d’intérêts.
Le taux d’intérêt appliqué est fixé à la signature du contrat, apportant de la prévisibilité au souscripteur.
Ce produit est également appelé « compte à terme » ou « placement à terme » selon les établissements.
Enjeux et rentabilité du dépôt à terme
Le dépôt à terme répond à divers enjeux :
- Sécurité : Le capital est garanti, car la banque s’engage à restituer la somme déposée.
- Prévisibilité et planification : L’épargnant connaît dès le départ le rendement et la durée de placement, ce qui facilite la gestion financière.
Le rendement d’un dépôt à terme dépend de plusieurs facteurs :
- Le montant placé
- La durée d’immobilisation (plus elle est longue, plus le taux est généralement élevé)
- Le taux d’intérêt négocié ou proposé par la banque, qui reste fixe (par opposition à un taux variable, moins fréquent sur ce type de support)
Le rendement des dépôts à terme peut se révéler supérieur à celui d’un compte d’épargne classique, du fait de l’immobilisation des fonds pour une période définie.
Cependant, il reste souvent inférieur à certains autres placements risqués, comme les actions ou l’immobilier, mais présente moins d’aléas.
Quels sont les avantages d’un dépôt à terme ?
Le dépôt à terme offre plusieurs avantages intéressants pour divers profils d’investisseurs et de gestionnaires :
- Simplicité : Formalités administratives limitées, compréhension aisée du produit
- Sécurité du capital : Absence de risque de perte en capital (sauf faillite du dépositaire non couvert par les garanties réglementaires)
- Rendement connu à l’avance grâce au taux fixe
- Gestion sereine de la trésorerie, notamment pour les entreprises souhaitant valoriser un excédent de trésorerie pendant un laps de temps défini
- Possibilité de choisir la durée du contrat selon ses besoins financiers
Quels sont les risques du dépôt à terme ?
Le dépôt à terme est un produit peu risqué, mais certains points de vigilance doivent être relevés :
- Manque de liquidité : L’épargne est bloquée pendant la durée définie. En cas de retrait anticipé, une pénalité ou une baisse de rémunération peut s’appliquer.
- Risque de taux : En période de hausse des taux, l’investissement reste à un taux inférieur jusqu’à l’échéance.
- Risque de défaut : En cas de faillite de l’établissement financier, la garantie des dépôts joue (plafonnée à 100 000 € par titulaire et par établissement en France), mais au-delà il existe un risque de non-remboursement.
- Fiscalité : Les intérêts générés sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, sauf régime fiscal particulier.
Exemple concret de dépôt à terme
Une entreprise dispose d’une trésorerie excédentaire de 80 000 €.
Elle place cette somme sur un dépôt à terme d’une durée de 24 mois, à un taux fixe de 2,5 % annuel.
À l’échéance, les intérêts bruts se calculent ainsi :
Intérêts = Capital x Taux x Durée
Intérêts = 80 000 € x 2,5 % x 2
Intérêts = 80 000 € x 0,025 x 2 = 4 000 €
À la fin des 24 mois, l’entreprise récupérera donc
• 80 000 € de capital
• 4 000 € d’intérêts bruts (avant imposition)
Cela permet de valoriser temporairement une trésorerie, tout en planifiant un usage futur des fonds si besoin.
Termes liés ou complémentaires au dépôt à terme
- Compte à terme : synonyme de dépôt à terme
- Livret d’épargne réglementé (Livret A, LDDS, LEP)
- Compte sur livret
- Obligation
- Bons de caisse
- Certificat de dépôt
- Placements à capital garanti
- Liquidité
- Garantie des dépôts
En résumé
Le dépôt à terme permet à tout agent économique de placer ses liquidités de façon sécurisée, à un taux défini et pour une période convenue à l’avance.
Il s’agit d’un outil d’optimisation de trésorerie apprécié pour la certitude qu’il apporte quant à la rémunération et la restitution du capital.
La maîtrise de ses caractéristiques, avantages, limites et risques aide à arbitrer entre placements liquides et placements bloqués, pour mieux gérer ses ressources financières.
Le dépôt à terme s’intègre pleinement dans une stratégie de diversification des actifs, en complément d’autres produits d’épargne ou d’investissement.
