Depuis l’entrée en vigueur du règlement européen DORA (Digital Operational Resilience Act) en janvier 2025, la gestion des biens inclut désormais la cybersécurité.
Les diplômes, un réseau solide et d’excellentes performances passées ne suffisent plus à recruter un conseiller patrimonial en 2026.
Pour collaborer avec un bon gestionnaire de patrimoine, vous devez également vérifier son mode de rémunération, sa réputation et sa stratégie.
Comment reconnaître un simple placeur de produits financiers d’un expert certifié, disponible et honnête ?
Voici huit conseils pour choisir votre conseiller en gestion de patrimoine (CGP) et les erreurs à éviter pour protéger vos intérêts.
À lire aussi : Placer son argent en 2026 : comment placer 100 000 euros ?
Conseil 1 : vérifiez que le gestionnaire de patrimoine possède des agréments légaux
Un gestionnaire de patrimoine spécialisé dans le placement de produits financiers doit être certifié CIF (Conseiller en investissements financiers).
Pour bénéficier des conseils en crédit, vérifiez que votre prestataire est un IOBSP (Intermédiaire en opérations de banque et services de paiement) reconnu.
Assurez-vous qu’il soit un COA (Courtier en assurance) avant de lui confier la gestion de vos contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou de prévoyance.
Au-delà de son Master en finance ou en droit, un conseiller patrimonial sérieux doit posséder une Carte T pour exercer.
Délivrée par la CCI (Chambre de commerce et de l’industrie), elle atteste qu’il peut vous accompagner pour des investissements dans la pierre.
Un gestionnaire compétent respecte les règles de l’AMF (Autorité des marchés financiers) et doit se former régulièrement.
Veillez à ce qu’il soit inscrit auprès de l’ORIAS (Organisme pour le registre des intermédiaires en assurance, banque et finance).
Pour cela, rendez-vous sur orias.fr et renseignez son nom ou son numéro SIREN (Système d’identification du répertoire des entreprises).
Examinez les dates de renouvellement de ses agréments et ses certifications pour éviter de travailler avec un prestataire radié.
Conseil 2 : étudiez le mode de rémunération du conseiller patrimonial
La rémunération d’un conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) varie selon un taux horaire, un forfait annuel ou un pourcentage défini à l’avance.
Cela lui permet de choisir en toute objectivité les produits financiers, immobiliers ou assurantiels les plus adaptés aux besoins de ses clients.
Le professionnel possède ainsi les compétences techniques pour répondre à leurs attentes en matière de fiscalité, transmission ou retraite.
Un gestionnaire lié perçoit en revanche des commissions des assureurs, sociétés de gestion ou promoteurs immobiliers.
Le modèle de « rémunération par rétrocession » lui donne la possibilité de prélever des frais de 1 % à 5 % sur chaque transaction.
Il implique cependant un manque de transparence, des coûts cachés et des litiges potentiels sur le long terme. Pour les éviter, confiez la gestion de vos biens et actifs patrimoniaux à un CGPI.
À lire aussi : Salaire ou dividendes : que doit choisir un dirigeant en 2026 ?
Demander la liste des sources de revenus de votre prestataire vous aide à choisir un gestionnaire de patrimoine capable de protéger vos intérêts.
Conseil 3 : contrôlez la qualité et la clarté des rapports du conseiller en investissement
Même s’il est en cours de finalisation, le règlement FiDA (Financial Data Access) ouvre l’accès aux données bancaires, d’assurance et d’investissement.
Un gestionnaire de patrimoine sérieux et moderne doit donc utiliser des agrégateurs français professionnels comme Harnois ou O2S pour réaliser ses comptes rendus.
Il existe également des solutions propriétaires connectées grâce à des API (Application programming interface) pour effectuer de tels bilans.
Les plus connues du marché sont Quantalys, Morningstar Direct, Allfunds, FactSet, Refinitiv, Nalo ou Advize.
Ces outils facilitent la consolidation automatique des actifs ou des passifs des épargnants et la mise à jour en temps réel de leurs informations.
Ils simplifient le calcul de la rentabilité des placements et de l’effet de la fiscalité sur leurs différents investissements.
En 2026, vous devez collaborer avec un conseiller patrimonial qui possède l’une de ces solutions et qui vous y donne accès.
Vous suivrez ainsi mieux l’évolution de votre patrimoine et vous lui ferez des suggestions pour optimiser vos dépenses.
Conseil 4 : examinez la performance des outils numériques du « wealth manager »
Avec le règlement DORA, chaque outil numérique qu’un conseiller en gestion de patrimoine utilise doit protéger vos données.
Il embarque ainsi une fonction de double authentification (2FA) et de chiffrement pour mieux sécuriser vos informations sensibles.
Il simplifie la sauvegarde automatique de vos données pour vous permettre d’obtenir un plan de continuité d’activité (PCA).
En 2026, un bon logiciel de gestion de biens patrimoniaux favorise la réalisation de tests d’intrusion afin de détecter toute faille éventuelle.
Au-delà de ces fonctions, les solutions digitales d’un gestionnaire de patrimoine doivent être équipées au minimum de :
- simulateurs fiscaux,
- CRM (Customer relationship management) fluides,
- comparateurs de frais pour examiner les coûts de chaque produit recommandé.
En 2026, privilégiez un cabinet qui fournit des livrables clairs et interactifs plutôt que des PDF statiques ou des tableaux Excel confus.
Conseil 5 : tenez compte de votre problématique fiscale pour engager l’expert approprié
Un CGPI généraliste suffit pour améliorer la gestion de vos actifs financiers et de votre résidence principale.
Pour la gestion d’un patrimoine complexe comme des Sociétés civiles immobilières (SCI), contactez un expert en optimisation fiscale.
Assurez-vous qu’il travaille avec un avocat fiscaliste pour réduire l’impact des impôts sur vos investissements.
Si vous souhaitez lui confier la gestion de votre holding, vérifiez que votre prestataire maîtrise les règles d’application des régimes mère-fille et Dutreil.
Il doit également connaître les mécanismes d’optimisation de l’Impôt sur la fortune immobilière (IFI) et de rachat avec effet de levier (LBO).
À lire aussi : Comment payer moins d’impôts ? Les 12 meilleures solutions
Conseil 6 : évaluez la réputation et la disponibilité du gestionnaire de patrimoine
La réputation d’un conseiller patrimonial ne se mesure plus aux seuls avis Google, car ils se manipulent facilement.
Assurez-vous sur amf-france.org qu’aucune sanction disciplinaire n’empêche le gestionnaire de patrimoine d’exercer.
Nous recommandons de visiter les plateformes spécialisées comme Trustpilot pour analyser la qualité et la constance des retours clients.
Les réseaux sociaux tels que LinkedIn ou Reddit constituent aussi d’excellentes ressources pour évaluer la crédibilité d’un expert.
Privilégiez les opinions détaillées plutôt que les simples notes afin de distinguer les bons prestataires des vendeurs de produits financiers.
Vérifiez qu’un conseiller n’accompagne pas plus de 80 personnes physiques ou morales par an. Au-delà, la qualité du suivi se détériore.
Un gestionnaire de patrimoine doit planifier au minimum deux rendez-vous par an et répondre à une requête dans un délai de 48 heures au maximum.
Il doit par ailleurs vous envoyer des rapports au moins quatre fois par semaine sans aucune demande de votre part.
Conseil 7 : analysez l’approche patrimoniale du conseiller financier
En 2026, un gestionnaire compétent intègre les nouvelles classes d’actifs européennes lors de l’élaboration d’une stratégie.
En fonction de votre profil, il peut vous proposer d’investir en private equity démocratisé pour améliorer votre liquidité et votre rentabilité d’au moins un point par an.
Il n’oublie pas les cryptoactifs, l’intelligence artificielle, les placements écoresponsables ou les investissements dans la santé.
Un conseiller en gestion de patrimoine qualifié ne se contente pas de vos actifs pour construire une stratégie patrimoniale.
Il prend en compte votre bilan professionnel, votre situation personnelle, vos besoins futurs, les attentes de vos héritiers et la nature de vos biens.
Conseil 8 : mesurez l’effet des honoraires du gestionnaire sur votre rendement
La directive RIS (Retail Investment Strategy) oblige désormais les gestionnaires à s’assurer que la valeur apportée dépasse les frais facturés.
Retrouvez dans ce tableau les dépenses associées à la prestation d’un conseiller en gestion de patrimoine en France en 2026.
| Nature des frais | Pourcentage ou montant |
| Honoraires de conseil | Forfait annuel de 2 000 à 10 000 € De 0,5 % à 2 % du patrimoine sous conseil par an |
| Frais d’entrée | Négociables à 0 % pour les CGPI Un banquier privé prend entre 1 % et 3 % |
| Frais de gestion des fonds | De 0,1 à 2,5 % |
| Droits de garde | De 0,1 % à 0,4 % selon les courtiers |
| Performance fee | De 10 à 20 % de la surperformance pour les mandats sous gestion |
Un gestionnaire peut vous facturer 1,5 % d’honoraires et vous aider à économiser 1,2 % sur les frais de produits grâce aux « Clean Shares ».
Un tel professionnel est moins onéreux qu’un expert « gratuit » suggérant des placements dans des fonds qui prélèvent 2,5 % de frais par an.
À lire aussi : Dans quel ETF investir ? Les 6 meilleurs trackers
L’investisseur ne paye que les frais de gestion du fonds et économise de l’argent à court, moyen et long terme.
Comparatif en 2026 : CGPI vs banque privée vs fintech
D’après un rapport d’Ernst & Young, 47 % des clients fortunés français ont changé de gestionnaire de 2021 à 2023.
Ce chiffre démontre que tous les profils d’investisseurs ne peuvent pas bénéficier du même modèle de services.
Tableau comparatif : coûts, offre, indépendance, cible
| Critère | CGPI indépendant | Banque privée | Fintech ou robo-advisor |
| Ticket d’entrée | De 50 000 € à 500 000 € | De 500 000 € à 5 000 000 € | De 1 000 € à 50 000 € |
| Frais totaux annuels | Entre 1 % et 2 % pour les honoraires et les produits financiers | De 1,5 % à 3 % tout compris | De 0,3 à 0,8 % pour une gestion automatisée |
| Impartialité des conseils | Élevée | Faible | Moyenne |
| Architecture ouverte | Oui, avec un accès à plus de 500 fonds | Limitée au catalogue interne | Oui, mais uniquement les ETF (Exchange Traded Funds) |
| Accès au private equity | Oui | Oui | Non |
| Conseil fiscal avancé | Oui | Oui | Non |
| Digitalisation | Moyenne ou élevée en fonction du profil | Moyenne | Très élevée |
| Disponibilité humaine | Élevée (1 conseiller pour 60 à 80 clients) | Très élevée (1 banquier pour 30 clients) | Faible (utilisation massive des chatbots) |
| Services annexes | Conseil, assurance, crédit | Crédit lombard, conciergerie, art | Agrégation, automatisation |
| Conformité | DORA ou MiCA | Variable | Élevée |
| Pour quel profil ? | Entrepreneur, cadre dirigeant, profession libérale | Personne fortunée, multi-holdings, | Jeune actif, investisseur autonome |
Qui peut engager un conseiller en gestion de patrimoine indépendant ?
L’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine indépendant convient davantage dans les cas suivants.
- Patrimoine de 100 000 à 10 000 000 € : l’architecture ouverte et l’absence de conflit d’intérêt maximisent la performance nette.
- Besoin d’éviter les produits « maison » : si votre banque vous a déçu en ne vous proposant que ses propres produits.
- Structures complexes : holdings, sociétés civiles immobilières, démembrement et transmission programmée.
Travailler avec un CGPI reste la meilleure solution si vous souhaitez contrôler vos dépenses et garder un œil sur vos biens.
Quand faut-il choisir une banque privée pour gérer ses biens ?
La banque privée convient aux personnes fortunées qui veulent profiter de l’effet de levier pour augmenter la valeur de leurs actifs.
- Patrimoine supérieur à 5 ou 10 millions d’euros : vous bénéficiez de services de conciergerie tels que la gestion d’œuvres d’art, la mise à la disposition de yachts, etc.
- Besoin de crédit complexe : crédit lombard (prêt sur des titres sans vente), financement d’acquisition internationale ou LBO.
- Rayonnement à l’international : gestion de multidevises, fiscalité pour les expatriés et trust offshore.
- Recherche de la simplicité : un seul interlocuteur bancaire gère vos comptes, emprunts et placements.
Le coût de cette prestation est entre 1,5 % et 3 % par an, mais la mise à disposition d’une gamme complète de services le justifie.
Les robo-advisors et les fintechs : l’alternative pour quel profil ?
Les fintechs comme Yomoni, Nalo, Linxea ou Ramify sont adaptées aux jeunes investisseurs et technophiles.
- Phase de capitalisation : un patrimoine inférieur à 100 000 € et une épargne mensuelle régulière.
- Goût pour l’autonomie : l’investisseur comprend le marché des trackers et accepte l’absence de conseils personnalisés.
- Recherche de frais faibles : de 0,3 % à 0,8 % par an (cette solution est 3 à 5 fois moins coûteuse qu’un gestionnaire humain).
- Simplicité d’allocation des actifs : portefeuille 100 % ETF Monde et sans private equity ni immobilier classique.
Les robo-advisors restent de bons outils pour faire fructifier une épargne avant 100 000 €.
À lire aussi : Investir dans les robots humanoïdes : bonne idée ?
Étude de cas : comment Sébastien a-t-il réussi à trouver son gestionnaire de patrimoine ?
Sébastien est un entrepreneur qui a cédé sa startup à un groupe américain. Il reçoit 2 000 000 € net après fiscalité.
Composé d’une résidence principale, d’un plan d’épargne en actions (PEA) et de liquidités, son patrimoine total s’élève à 2,8 millions d’euros.
72 heures après la cession de sa société, Sébastien reçoit :
- deux e-mails LinkedIn de « wealth managers » indépendants,
- un appel de son banquier historique qui lui propose un rendez-vous « urgent »,
- trois appels de conseillers en défiscalisation qui lui vendent du Pinel, du Malraux et du déficit foncier.
Sébastien n’a jamais géré ce montant. Il craint de perdre son argent en faisant de mauvais placements et de payer trop d’impôts.
Méthodologie d’audit
Sébastien s’appuie sur nos conseils pour choisir son modèle de service et son gestionnaire de patrimoine.
- La vérification sur le site de l’ORIAS lui permet d’éliminer deux cabinets dont l’agrément CIF a expiré en 2024.
- L’analyse du mode de rémunération l’aide à écarter sa banque historique et les conseillers en défiscalisation.
- L’examen de la conformité DORA lui offre la possibilité de constater qu’un seul prestataire est conforme.
- Il parle de l’accès au private equity avec tous les autres acteurs, mais la plupart ne s’y retrouvent pas.
Sébastien opte alors pour un cabinet qui :
- utilise uniquement des Clean Shares,
- propose des rapports avec un agrégateur O2S,
- facture 1,2 % d’honoraires annuels (forfait dégressif).
Le cabinet facilite aussi l’accès aux fonds ELTIF 2.0 et aux SCPI institutionnelles.
Structure mise en place
Pour répondre aux attentes de Sébastien, le cabinet lui suggère d’adopter la stratégie patrimoniale suivante.
- PEA : maintien des 150 000 € existants.
- Private equity : 300 000 € investis sur 3 millésimes ELTIF 2.0.
- Holding animatrice : Sébastien crée une société mère pour réinvestir 800 000 € dans des PME.
- Résidence principale : démembrement programmé avec une donation-partage aux enfants.
- Assurance-vie luxembourgeoise : 600 000 € placés sur un contrat « Vie-Génération » avec un accès aux fonds institutionnels.
Trois ans plus tard, le patrimoine de Sébastien s’élève à 3,4 millions d’euros et il a économisé 140 000 € d’IFI cumulés grâce à la holding.
Le coût total de gestion de ses actifs est de 1,1 % par an (2 fois moins cher que ce que sa banque privée lui proposait).
À lire aussi : SCPI en assurance-vie vs SCPI en direct vs SCI vs ETF : que choisir ?
Choisir le bon gestionnaire de patrimoine : les 3 erreurs à ne pas commettre
La prise en compte de vos besoins et celle de votre profil d’investisseur ne suffisent pas pour choisir un conseiller patrimonial qualifié.
Au-delà de nos huit conseils, voici des pièges à éviter pour collaborer avec un gestionnaire de patrimoine compétent et sérieux.
Confondre un « placeur de capitaux » et un stratège patrimonial
Le placeur de capitaux ne souhaite que maximiser ses commissions et augmenter ses bénéfices en concluant le plus de ventes possible.
Dès les premières minutes de votre échange, il vous vendra les produits les plus rémunérateurs pour lui sans analyser votre situation.
Travailler avec lui revient ainsi à adopter des placements inadaptés qui vont entraîner des pertes considérables sur le long terme.
À l’inverse, un bon conseiller patrimonial prend le temps de comprendre votre profil, vos objectifs et vos contraintes.
Il utilise ces informations pour élaborer une stratégie sur mesure qui vous permettra d’optimiser votre rentabilité.
Croire que les conseils d’un gestionnaire de patrimoine sont gratuits
Un banquier privé vous reçoit avec le sourire, vous offre un café et analyse votre situation « gratuitement ».
Cette apparente générosité cache la vente d’un produit financier générant des rétrocessions qui n’apparaissent jamais sur vos relevés.
Elle engendre des surcoûts comme des pénalités en cas de sortie anticipée, des frais de gestion et d’entrée qui affectent votre rendement réel.
Pour protéger votre patrimoine, exigez une transparence totale sur toutes les formes de rémunération de votre conseiller.
Préférez un CGPI, car son indépendance garantit l’objectivité de ses différentes recommandations.
Avoir une confiance aveugle au conseiller patrimonial
La délégation totale entraîne une perte de contrôle problématique parce que vous finissez par ignorer où va votre argent.
Elle vous rend vulnérable et incapable de juger la pertinence des décisions que le conseiller prend en votre nom.
Pour établir une relation saine avec votre gestionnaire, demandez des explications claires sur chaque proposition.
Nous vous conseillons de ne jamais accepter une offre sans en comprendre la logique, les avantages et les risques associés.
Prévoyez une révision complète de votre stratégie patrimoniale au moins une fois par an et davantage si votre situation connaît des changements.
Formez-vous également pour connaître les bases d’une gestion patrimoniale et améliorer votre culture financière pour mieux échanger avec votre prestataire.
À lire aussi : Meilleur contrat d’assurance-vie en SCPI : quelle enveloppe fiscale choisir ?
10 questions à poser à un gestionnaire de patrimoine lors du premier entretien
Pour choisir votre conseiller patrimonial, vous devez lui poser de nombreuses questions dès votre premier rendez-vous.
Les réponses permettent de savoir si vous vous entretenez avec un placeur de produits financiers ou un stratège.
