D’après Janus Henderson, les capitalisations inférieures à deux milliards de dollars surpassent les grandes valeurs boursières sur le long terme.
Les ETF (fonds indiciels cotés) éligibles au PEA (plan d’épargne en actions) vous permettent de tirer profit de cette croissance.
Quels sont les critères à prendre en compte pour choisir votre tracker ? Pourquoi investir dans les petites capitalisations ?
À travers ce guide, vous découvrirez les meilleurs ETF small caps PEA et les pièges à éviter pour effectuer de bons placements en 2026.
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L'article en bref
- Pour limiter votre exposition aux petites capitalisations boursières, allouez à ce segment 10 % à 20 % de votre portefeuille PEA.
- Les small caps désignent les entreprises cotées en bourse dont la capitalisation reste comprise entre 300 millions et 2 milliards de dollars.
- L’Amundi Russell 2000, l’Amundi MSCI EMU Small Cap ESG et l’iShares MDAX font partie des meilleurs ETF small caps PEA.
- BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps SRI et SPDR MSCI Europe Small Cap figurent parmi les fonds non éligibles au PEA.
- Avant de passer un ordre d’achat, vérifiez que le fonds indiciel lié à la petite capitalisation remplit toujours les conditions d’éligibilité au PEA.
Meilleurs ETF small caps PEA en 2026 : notre top trois en bref !
| Critère | Amundi Russell 2000 | Amundi MSCI EMU Small Cap ESG | iShares MDAX |
| Code ISIN | LU1 681 038 672 | LU1 598 689 153 | DE0005933923 |
| Ticker | RS2K | MMS/LGWU | EXS 3 |
| Zone géographique | États-Unis | Zone euro | Allemagne |
| Indice répliqué | Russell 2000 | MSCI EMU Small Cap ESG Broad CTB Select | MDAX |
| Nombre de lignes | 2 000 entreprises | 350 entreprises | 50 sociétés |
| Méthode de réplication | Synthétique | Physique complète | Physique |
| Frais de gestion annuels | 0,35 % | 0,4 % | 0,51 % |
| Type de fonds | Capitalisant | Distribuant (une fois par an) | Capitalisant |
| Encours sous gestion | 702 millions d’euros | 362 millions d’euros | 1 661 millions d’euros |
| Liquidité | 0,61 % | 0,6 % | 0,28 % |
| Label ESG | Non | Oui | Non |
| Volatilité | 20,48 % | 13,44 % | 18,07 % |
| Profil d’investisseur | Dynamique | Équilibré | Dynamique |
Dans quels ETF small caps investir avec votre PEA ?
L’AMF (Autorité des marchés financiers) oblige tout fonds indiciel à investir au moins 75 % de ses actifs dans des entreprises ayant leur siège social dans l’Union européenne (UE).
Ces sociétés peuvent aussi être situées dans un pays de l’Espace économique européen (EEE) comme la France et l’Allemagne.
Cette contrainte exclut la quasi-totalité des ETF small caps physiques domiciliés en Irlande ou au Royaume-Uni.
Seuls les trackers à réplication synthétique qui détiennent un panier d’actions européennes et échangent leur performance à travers un « swap » sont éligibles au PEA.
Voici trois fonds compatibles dans lesquels vous pouvez placer votre argent pour vous exposer aux petites capitalisations boursières.
Amundi Russell 2000 (LU1681038672) : exposition aux small caps américaines
Le Russell 2000 représente l’indice de référence des petites capitalisations américaines depuis sa création en 1984.
Il rassemble les 2000 plus petites sociétés du Russell 3000 spécialisées dans la finance, l’industrie, la santé et la technologie.
L’Amundi Russell 2000 UCITS ETF EUR (C) réplique les performances du Russell 2000 depuis le 7 janvier 2014.
D’après justETF, il affiche un encours de 702 millions d’euros le 13 avril 2026 et prélève 0,35 % de frais de gestion annuels.
Capitalisant (ETF qui réinvestit de façon automatique les dividendes), il présente un écart de suivi de 0,4 % sur une période de trois ans.
Ce fonds indiciel a progressé de 52,82 % sur une durée de cinq ans. Investir dans ce tracker vous expose au risque de change (euro/dollar).
Il s’adresse à tout investisseur dynamique qui souhaite profiter de la croissance des petites entreprises américaines.
Amundi MSCI EMU Small Cap ESG (LU1598689153) pour investir dans la zone euro
À l’inverse du RS2K, l’Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad Transition UCITS ETF Dist s’intègre dans un PEA sans aucune démarche complémentaire.
Il détient 352 valeurs mobilières réparties dans dix pays de l’UE tels que l’Italie, la France, la Belgique et l’Espagne.
Il reproduit les performances du MSCI EMU Small Cap ESG Broad CTB Select composé de sociétés qui respectent les critères d’ordre ESG (environnement, social et de gouvernance).
D’après justETF, il affiche un encours de 362 millions d’euros et facture 0,4 % de frais de gestion annuels le 13 avril 2026.
Ce fonds indiciel d’Amundi distribue ses dividendes une fois par an et présente une volatilité de 13,44 % sur une durée d’un an.
Investir dans cet ETF ne vous expose pas au risque de change, car vous achetez les titres des entreprises ayant leur siège social dans la zone euro.
iShares MDAX (EXS3) pour vous exposer aux petites capitalisations allemandes
Le MDAX regroupe les 50 premières moyennes capitalisations allemandes cotées sur le Prime Standard de la Bourse de Francfort.
Même si ces sociétés sont moins médiatisées que celles du CAC 40, elles sont souvent leaders dans leurs niches industrielles.
Les entreprises les plus plébiscitées de cet indice allemand sont GEA Group, Lufthansa, Scout24 et Fraport.
Le fonds indiciel coté iShares MDAX (DE0005933923) reproduit les performances du MDAX depuis le 19 avril 2001.
Il présente un encours de 1 661 millions d’euros le 13 avril 2026 et facture 0,51 % de frais de gestion par an.
Capitalisant, il affiche une volatilité de 18,07 % sur une période d’un an et une liquidité de 0,28 % en 2026.
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